Джонсон & Джонсон: Безопасный Дивидендный Доход с Юмором и Сарказмом

Джонсон & Джонсон (JNJ 6.21%) уже десятилетиями радует своих акционеров стабильными дивидендами. Этот гигант здравоохранения неизменно повышает выплаты уже 63 года подряд, включая увеличение на 4.8% в этом году. Это делает его одним из элитных Dividend Kings — компаний, которые непрерывно повышают дивиденды на протяжении 50 и более лет. 🏆

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Присоединиться к клубу

Дивидендная доходность компании составляет 3.3%, что более чем вдвое превышает доходность S&P 500 (^GSPC 0.32%), которая сейчас находится на рекордно низком уровне около 1.2%. Такая высокая доходность делает Джонсон & Джонсон очень надежным способом получения пассивного дохода. 🤑

Финансовая крепость

Джонсон & Джонсон недавно опубликовал финансовые результаты за второй квартал, которые снова подтвердили надежность его дивидендных выплат. Компания сообщила, что за первое полугодие сгенерировала около 6.2 миллиардов долларов свободного денежного потока, после инвестиций в размере 6.7 миллиардов долларов в исследования и разработки (R&D). Этого было достаточно, чтобы покрыть дивидендные выплаты, которые составили 6.1 миллиарда долларов с начала года. 📊

Хотя это может показаться довольно напряженным коэффициентом выплат, инвесторам не стоит беспокоиться. Свободный денежный поток компании снизился лишь незначительно по сравнению с прошлым годом, когда за первое полугодие он составил 7.5 миллиардов долларов. В прошлом году Джонсон & Джонсон сгенерировал 20 миллиардов долларов свободного денежного потока, легко покрывая свои дивидендные выплаты в размере 11.8 миллиардов долларов. 💰

Кроме того, у Джонсон & Джонсон один из лучших балансов в мире. Компания имеет безупречный рейтинг AAA (один из двух компаний в мире с таким элитным кредитным рейтингом). На конец первого квартала на балансе компании находилось 19 миллиардов долларов наличных и краткосрочных ценных бумаг (почти на два года дивидендных выплат) при долговой нагрузке в 51 миллиард долларов. Чистый долг в 32 миллиарда долларов — это относительно небольшая сумма для компании с рыночной капитализацией около 375 миллиардов долларов. 🏦

Джонсон & Джонсон поддерживает сильный баланс, даже несмотря на то, что за последний год компания инвестировала 15 миллиардов долларов в стратегические внешние возможности роста, а за последние два года — более 30 миллиардов долларов. 🚀

Активные инвестиции для роста

Робкая финансовая позиция Джонсон & Джонсон позволяет компании активно инвестировать в исследования и разработки (R&D) и слияния и поглощения (M&A), что способствует росту ее инновационных медицинских и медицинских технологий. В прошлом году компания потратила более 17 миллиардов долларов на исследования и разработки (19.4% от общих продаж). Это сделало ее одним из крупнейших инвесторов в исследования и разработки во всех отраслях. 🧪

Добавьте к этому приобретения и другие внешние инвестиции, и компания инвестировала астрономическую сумму в 50 миллиардов долларов в инициативы роста в прошлом году. Эти инвестиции уже начинают приносить плоды. «Наш портфель и конвейер продуктов позиционируют нас на более высокий рост во второй половине года,» — прокомментировал CEO Джоакин Дуато в пресс-релизе по итогам второго квартала. В результате компания повысила прогноз по годовой выручке на 2 миллиарда долларов (что предполагает рост на 5.4% за весь год) и добавила 0.25 доллара на акцию к прогнозируемой прибыли на акцию, увеличив среднюю точку до 10.68 долларов. 📈

Компания ожидает, что будет продолжать расти устойчивыми темпами в ближайшие несколько лет. К 2027 году Джонсон & Джонсон рассчитывает, что треть продаж в сегменте медицинских технологий будет приходиться на новые продукты. 🚀

Кроме того, компания планирует запустить более 10 инновационных медицинских продуктов к 2030 году, каждый из которых имеет потенциал к генерации более 5 миллиардов долларов выручки в пиковый год. Рост от этих продуктов поможет компенсировать потери от истечения патентов, что позволит компании продолжать увеличивать выручку и свободный денежный поток устойчивыми темпами. Она также сможет продолжать использовать свою крепкую финансовую позицию для дополнения своих усилий по исследованиям и разработкам стратегическими слияниями и поглощениями по мере их появления. 🤝

Очень надежная дивидендная акция

Джонсон & Джонсон продолжает демонстрировать свою элитную способность выплачивать дивиденды. Высокая дивидендная доходность компании остается на прочной почве, даже несмотря на снижение свободного денежного потока в первом полугодии. С крепкой финансовой позицией и видимым ростом впереди, компания не должна испытывать проблем с продолжением повышения дивидендов устойчивыми темпами. В результате она остается крайне надежным способом генерации пассивного дивидендного дохода. 🎉

Смотрите также

2025-07-17 15:01