Акции, в которые стоит инвестировать в скрытой возможности на рынке акций стоимостью 35 триллионов долларов

Рост искусственного интеллекта представляет собой многотриллионные долларовые инвестиционные возможности без сомнения. Однако это не единственная такая возможность. Огромная перспектива в секторе недвижимости может быть прямо перед нами.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Рассмотрите это. После всплеска рефинансирования ипотеки в период с 2020 по 2021 год ставки по кредитам резко выросли, и объемы такого рефинансирования уменьшились. Учитывая, что большинство американских домовладельцев имели ипотечные кредиты под менее чем 5%, перефинансировать их под 7% или выше для использования собственного капитала больше не имело финансового смысла.

Сочетание крайне низких объемов рефинансирования ипотеки и кредитов под залог недвижимости, а также тот факт, что стоимость жилья резко возросла за последние пять лет, оставило домовладельцев с огромным «бумажным» богатством. Фактически, американские домовладельцы имеют $35 триллионов в домашнем капитале, что является историческим максимумом. И если ставки по ипотеке начнут снижаться, это может привести к резкому увеличению объемов рефинансирования до нескольких триллионов долларов.

Учитывая это, вот две топовые акции, которые могут стать крупными победителями этой рыночной возможности в 35 триллионов долларов США, если процентные ставки наконец начнут снижаться.

Гигант по ипотечному кредитованию, упрощающий процесс рефинансирования.

Rocket Companies (РКТ 2,18%) является крупнейшим ипотечным застройщиком в США, и всплеск объемов рефинансирования может стать мощным катализатором.

В последнем квартале объем выдачи кредитов компанией Ракет составил $26.1 млрд. В аналогичном квартале в 2021 году, когда ставки были низкими, этот показатель достиг $103.5 миллиарда, и рефинансирование было основной причиной роста. Я не утверждаю, что мы скоро увидим бум рефинансирования в стиле 2021 года, но если ставки упадут, вполне возможно заметное увеличение общего объема.

Тем не менее, даже если у нас нет резкого роста рефинансирования, в Rocket много привлекательных аспектов. Компания активно развивает многофункциональную платформу для недвижимости с целью перевести весь процесс покупки и продажи жилья в цифровую эпоху. Недавно она завершила приобретение технологической компании в сфере недвижимости Redfin и ведет переговоры о приобретении ведущего ипотечного сервиса Mr. Cooper (COOP 2.34%).

Rocket уже может похвастаться удержанием клиентов на уровне 97%, и очевидно, что она хороша в том, чем занимается. Всесторонняя технологическая экосистема недвижимости, которая обеспечивает наиболее плавные процессы при продаже, финансировании, покупке, переезде, обслуживании и многом другом, могла бы стать огромным успехом. К тому же, хотя Rocket уже является крупным ипотечным источником, это не значит, что он не может продолжать расти. Рынок ипотеки высоко фрагментирован: топ-10 игроков вместе занимают менее одной четвертой рынка. При продаже домов в США ежегодно на сумму от $5 до $6 триллионов, если Rocket сможет увеличить свою долю рынка даже на несколько процентных пунктов, это будет значительным достижением. Особенно это актуально, если ставки по ипотеке упадут и общий объем продаж значительно увеличится.

Лучший способ одобрить кредиты под залог дома

Апстарт (UPST +3,78%) ставит перед собой простую задачу решения большой проблемы. Компания стремится улучшить точность прогнозирования возврата кредита по сравнению с традиционной моделью кредитного скоринга FICO. Это достигается за счет анализа тысяч точек данных и их взаимосвязи с кредитоспособностью, что подтверждает успешность платформы.

До сих пор бизнес Upsstar’а в основном заключался в выдаче необеспеченных личных займов от имени банковских партнеров. В первом квартале примерно 95% объема выдачи кредитов приходилось на эту категорию. Тем не менее, компания активно развивает две новые вертикальные направления кредитования – автокредиты и ипотечные кредиты (в частности, кредитные линии для залогового имущества или HELOC) – и первые результаты впечатляют.

Объем автокредитов и ипотечных кредитов увеличился на 42% и 52% соответственно по сравнению с предыдущим кварталом в первом квартале. Обе эти категории являются огромными рыночными возможностями, которые могли бы быть усилены при снижении процентных ставок.

Однако возможность использования кредита под залог недвижимости просто огромна. Годовой объем выдачи возможностей по кредитованию через HELOC составляет около 160 миллионов долларов, что представляет собой микроскопическую часть многотриллионного потенциала рынка. Если Upstartp сможет занять хотя бы один или два процента от рынка HELOC и снижение ставок приведет к росту спроса, это может стать значительной победой для акционеров.

Возможность заработать 35 триллионов долларов прямо перед глазами.

Безусловно, даже если ставки по ипотечным кредитам резко снизятся, домовладельцы не воспользуются всем доступным им капиталом или даже значительной его частью. Однако вполне возможно, что мы увидим триллионы долларов дополнительных объемов HELOC и рефинансирования после того, как ставки станут немного более благоприятными.

Существует множество компаний, которые могли бы получить выгоду от этого, в том числе банки, розничные торговцы, ипотечные кредиторы и многие другие. Фактически, вливание нескольких триллионов долларов в экономику США будет событием, подходящим под категорию ‘прилив поднимает все лодки’.

Учитывая это, Ракета и UpstarT — две хорошо управляемые компании, которые могут стать особенно успешными, если американцы снова начнут использовать свой домашний капитал.

Смотрите также

2025-07-17 14:03