Волатильность на рынках: ЦБ РФ на грани решения, Европа рассматривает запреты на российский газ — Анализ финансовых рынков за 23 апреля 2025 года

1. Макроэкономический обзор

На фоне глобальной нестабильности, финансовые рынки продолжают находиться под давлением как геополитических, так и экономических факторов. Основное внимание привлекает предстоящее заседание Центрального банка России (ЦБ РФ), запланированное на 25 апреля. Ожидания участников рынка колеблются между сохранением ключевой ставки на уровне 21% и возможные намеки на смягчение денежно-кредитной политики.

🚀 Готовы к криптовалютным новостям? Присоединяйтесь к Telegram-каналу @Cryptomoonru прямо сейчас! Получайте обновления в режиме реального времени, анализ рынка и советы инсайдеров. Не пропустите! Нажмите здесь: 👇

☞CryptoMoon Telegram

Надежды на смягчение могут не оправдаться, как это показывает текущая ситуация в экономике. Признаки замедления инфляции и деловой активности вступили в конфликт с ростом кредитования. Центральный банк, учитывая рост корпоративного и ипотечного кредитования, скорее всего, выберет осторожный подход.

Международная ситуация также вызывает беспокойство. Европейская комиссия рассматривает законопроект, который может запретить компаниям Евросоюза подписывать новые контракты на поставку российского газа. Это может значительно повлиять на мировые энергетические рынки, создавая дополнительные риски для российского рубля и финансового рынка в целом.

Картинка о ситуации на денежном рынке

2. Анализ финансовых рынков

Акции

Индекс МосБиржи на данный момент составляет 2935 пунктов, потеряв 0,7% за день. Ожидания по поводу заседания ЦБ РФ, а также негативные новости из Лондона о срыве переговоров по Украине привели к текущей волатильности. Лидерами падения стали акции таких компаний, как «Газпром», ММК и НЛМК, каждая из которых потеряла примерно 2,8%.

Облигации

На долговом рынке наблюдается удивительное спокойствие, несмотря на приближающееся заседание ЦБ РФ. Доходность облигаций не изменилась, что говорит о том, что инвесторы ожидают стабильных решений от регулятора. Индексы облигаций находятся в пределах рыночных колебаний.

Валюты

Российский рубль ослабляется на фоне растущей неопределенности. Курс доллара вырос до 82,68 рубля, евро — до 94,29 рубля. Это негативно отражается на привлекательности рубля как объекта инвестирования и может замедлить приток иностранных инвестиций.

Сырьё

Нефть марки Brent подорожала на 0,9%, достигнув $68,03 за баррель, что может оказать позитивное влияние на российские предприятия, связанные с экспортом углеводородов. В то же время, золото уходит на уровень $3,348,30, что также связано с изменениями в планах США по тарифам и заемной политике ФРС.

3. Основные риски

Несмотря на некоторые положительные сигналы, ключевыми рисками для финансовых рынков остаются:

Геополитическая нестабильность: Ситуация на Украине и возможные санкции со стороны ЕС могут негативно сказаться на экономической ситуации в России.
Недостаток ликвидности: Несмотря на наличие профицита ликвидности в банковском секторе, нестабильность в международной экономике может вызвать резкие колебания.
Повышение процентных ставок: В случае ужесточения политики ЦБ РФ, это может привести к уменьшению кредитования и дальнейшему замедлению экономики.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Акции Сбербанка: С учетом положительных результатов по прибыли и потенциального смягчения ДКП, акции Сбербанка могут стать хорошей инвестицией. Текущая цена акций составляет 210 рублей, целевая цена на ближайший год — 240 рублей. При этом риск не превысит 10% от вложений, что позволит минимизировать потери.

Рискованная инвестиционная идея

Акции «Газпром нефти»: Несмотря на все риски, акции «Газпром нефти» имеют потенциал для роста. Текущая цена составляет 510 рублей, целевая цена — 600 рублей. Однако связаны с акцией риски также высоки: ожидается дальнейшее снижение дивидендов и возможное падение цен на нефть, что может негативно сказаться на ценах акций.