6 стабильных монет составляют 95% от стоимости рынка стабильных монет. Вот 2 лучших варианта для инвесторов.

Как выявила недавняя исследовательская работа CORP-DEPO о стабильных монетах, всего лишь несколько ключевых представителей контролируют 95% рыночной капитализации обширной индустрии стоимостью $250 миллиардов. Два явных лидера — это Tether (USDT) и USDC (USDC), рыночные капиталы которых составляют $164 миллиарда и $64 миллиарда соответственно.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

После этих двух гигантов стабильных монет идет несколько других, рыночные капиталы которых колеблются от $1.5 миллиарда до $5.5 миллиардов. В целом, шесть крупнейших стабильных монет имеют совместный рыночный капитал около $235 миллиардов. Так какие из этих монет заслуживают место в вашем портфеле?

Простая стратегия стабильной монеты для инвесторов

Вопрос выбора «лучшей» стабильной монеты сводится к одному: как вы намерены ее использовать? Для типичного долгосрочного инвестора можно выделить два основных сценария: использовать стабильные монеты для повседневных транзакций и как часть стратегии получения пассивного дохода.

Так как стоимость стабильной монеты всегда равна $1, не следует рассматривать ее как типичное инвестиционное направление. Какова бы ни была популярность стабильной монеты, сколько бы людей ни использовало ее, она всегда останется при стоимости $1.

С этим пониманием давайте сосредоточимся на двух основных сценариях. Оставим в стороне все способы, которыми краткосрочные трейдеры могут использовать стабильные монеты, и последуем за среднестатистическим инвестором.

Лучшая стабильная монета для транзакций

Если вы задумываетесь о том, как использовать свои стабильные монеты для оплаты, вы окажетесь перед выбором между двумя ведущими стабильными монетами: Tether и USDC. Главное — найти стабильную монету, которую можно использовать как можно шире. Важно взглянуть на это с точки зрения кредитных карт. Почему бы вам нужна была карта, которая не принимается там, где вы пытаетесь ее использовать?

С этой точки зрения, USDC выходит на первое место. Есть больше мест, где вы можете провести свои USDC. Но не стоит думать, что вы можете войти в свой любимый ресторан или магазин и начать использовать USDC. Стабильные монеты все еще находятся в зачаточном состоянии.

Удачная новость заключается в том, что уже есть некоторые сайты, где вы можете ввести свой почтовый индекс, и они выдадут вам список ближайших мест, где вы можете использовать USDC. Обычно это такие места, как парикмахерские, кафе и другие небольшие местные бизнесы, стремящиеся сократить расходы на обработку кредитных карт, принимая стабильные монеты.

USDC, выпущенная Circle Internet Group (CRCL), начинает налаживать партнерства с высокопрофильными игроками. Например, Shopify (SHOP) в июне объявила о новом партнерстве с USDC. В результате некоторые продавцы, использующие Shopify, теперь будут принимать USDC в качестве способа оплаты.

Но не забывайте: спящий великан ждет подходящего момента, чтобы играючи заявить о себе в мире стабильных монет — это PayPal (PYPL). В августе 2023 года компания официально запустила свою стабильную монету, названную PayPal USD (PYUSD). Согласно исследованию CORP-DEPO, она занимает 7-е место с рыночной капитализацией в $923 миллиона. Следите за тем, как PayPal будет стремиться занять более активное место в мире стабильных монет.

Лучшая стабильная монета для дохода

Приходит самый интересный момент: стратегии пассивного дохода, с помощью которых возможно получение прибыли с ваших стабильных монет. Эти стратегии часто называют стратегиями дохода от стабильных монет, и они охватывают широкий спектр подходов, использующих децентрализованные финансы (DeFi).

Безусловно, вы можете использовать USDC для получения дохода. Это универсальная стабильная монета, применимая для многих сценариев. Например, если вы держите ваши USDC на Coinbase Global (COIN), вам будет начислен «возврат» в 4.1%.

Тем не менее, другие стабильные монеты могут предложить значительно более высокие доходы. Одной из таких, действительно выделяющейся, является Ethena USDe (USDE), которая сейчас занимает четвертое место по рыночной капитализации. Она начала привлекать внимание в начале 2024 года как самый быстрорастущий долларовый актив в истории криптовалют. Всего за несколько месяцев она выросла до рыночной капитализации в $2 миллиарда.

Ethena USDe была создана для извлечения максимального дохода из рискованных торговых стратегий. В апреле 2024 года журнал Fortune сообщил, что некоторые инвесторы в Ethena USDe получали трехзначные доходы от своих вложений в стабильные монеты! Эти доходы были настолько ошеломляющими, что возникли споры о том, можно ли считать Ethena USDe стабильной монетой. Fortune, в частности, упоминал о ней как о «синтетическом долларе». Так что, будьте осторожны.

Хотя Ethena USDe существует всего 18 месяцев, она уже успела привлечь внимание некоторых видных фигур в мире криптовалют. Например, если вы заглянете в активы World Liberty Financial, крипто-венчур, связанный с семьей Трампов, вы обнаружите Ethena (ENA), эмитента Ethena USDe.

Эффект нового законодательства о стабильных монетах

Действительно захватывающая часть касательно стабильных монет в том, что мы только в начале. Принятие нового Закона GENIUS этим летом стало значимой вехой. Оно открывает двери новым участникам, желающим войти в мир стабильных монет, а также создает много новых сценариев использования. Вся эта новая конкуренция должна быть на руку рядовому инвестору.

В конечном итоге, моя главная стабильная монета — это USDC. Она эмитируется компанией (Circle), расположенной в США, и отличается высокой ликвидностью, строгим регулированием и доверием со стороны пользователей. Если вы только начинаете свой путь в мир криптовалют, это должна быть первая стабильная монета в вашем портфеле. 🌿

Смотрите также

2025-07-30 13:22