Palantir Technologies (PLTR) и CoreWeave (CRWV) с начала года совершили удивительное восхождение — на 109% и 175% соответственно. Однако, как это обычно бывает, не всегда за блеском скрываются стойкие фундаменты. Некоторые аналитики с Уолл-стрит полагают, что эти привлекающие взгляды акции скоро могут пойти на дно:
Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.
Инвестировать в индекс- Брент Тилл из Jefferies недавно установил целевую цену для Palantir на уровне $60 за акцию, что подразумевает падение на 62% от текущей цены в $158.
- Кейт Уайз из Morgan Stanley также высказал свои сомнения относительно CoreWeave, установив целевую цену $58 за акцию, что вызывает опасения о 47% падении от текущей отметки в $110.
Инвесторам стоит уделить внимание этим перлам, собранным в невидимой раковине.
Palantir Technologies: Имплицированное падение на 62%
Palantir разрабатывает аналитическое программное обеспечение как для частных компаний, так и для государственных органов. Их основные платформы (Foundry и Gotham) помогают организациям не утонуть в море сложных данных. Но, как часто бывает, красиво звучащая концепция не всегда совпадает с реальностью. Компания также предлагает платформу Искусственного Интеллекта, AIP, позволяющую клиентам адаптировать большие языковые модели для аналитических процессов и создание генеративных приложений.
Ключевым моментом для Palantir является их архитектура программного обеспечения, основанная на онтологии. Она словно пытается связать вселенное цифровой информации с приземленными активами, чтобы облегчить принятие решений. Но под этим возвышенным концептом порой скрываются нестыковки, подмеченные проницательными аналитиками.
Марка Джиарелли из Morningstar с надеждой указывает: «Основная ценность Palantir заключается не только в структурировании данных, но и в создании приоритетного и понятного представления о них». Тем не менее, какое это имеет отношение к реальной прибыли? Barron’s передает его слова о том, что, несмотря на аккуратное управление компанией, её оценка выглядит нелепо. Когда стоимость акций находилась ниже $100 в мае, Тилл сказал, что оценка «не имеет смысла». Теперь, когда акция торгуется за $158, его слова предстают как предзнаменование.
Сейчас Palantir котируется по 126-кратной выручке, что возносит её к вершинам S&P 500. Следующий по дороговизне — Texas Pacific Land — всего-то 31 раз. Если бы цена Palantir упала на 75%, она всё ещё оставалась бы самой дорогой на рынке. Занятная ирония судьбы.
На рынке Palantir окутан ореолом интереса. Возможно, его инструменты анализа данных и вправду станут такими же основополагающими, как CRM от Salesforce. Но переоценка акций — это как карта, на которой нарисованы несбыточные мечты. Ожидая, что рост соответствующих показателей не будет соответствовать ожиданиям, акционерам стоит пересмотреть размеры своих инвестиций.
CoreWeave: Имплицированное падение на 47%
CoreWeave предлагает облачную инфраструктуру и программные решения. Платформа, известная как GPU cloud, создана специально для искусственного интеллекта и других высоконагруженных задач. Исследовательская компания SemiAnalysis назвала CoreWeave лучшим облачным решением GPU, превзойдя таких гигантов, как Amazon, Microsoft и Alphabet.
В первом квартале CoreWeave показала впечатляющие финансовые результаты. Выручка увеличилась на 420% — до $981 миллиона, а операционная прибыль — на 550% до $162 миллионов. Тем не менее, серое облако долгов в $8,7 миллиарда привело к не-GAAP чистому убытку в $150 миллионов. Есть ли смысл в высокой выручке, если она незамедлительно ведёт к росту долгов?
Аналитик Morgan Stanley Кейт Уайз смотрит на финансовые достижения CoreWeave с надеждой, утверждая, что их успешные заключения сделок с такими клиентами, как OpenAI, подтвердили их выдающуюся позицию на рынке, потенциальный объём которого может достичь $360 миллиардов к 2028 году. Но за этой приподнятой завесой скрывается беспокойство о росте расходов на инфраструктуру ИИ, что может подорвать планку ликвидности.
Пока что CoreWeave только начала свой путь на фондовом рынке; IPO состоялось в марте. Однако малый срок существования делает весьма затруднительным прогнозирование того, насколько прибыльными станут ее акции. Складывается впечатление, что котировки колеблются от $32 до $185 и выглядят неустойчиво.
Акции в настоящее время торгуются по 21-кратной выручке, что кажется чрезмерным. Тем не менее, учитывая ожидаемый ежегодный рост продаж на 129% до 2026 года, это делает оценку более приемлемой. Я сомневаюсь, что акции упадут на 47%, но разумнее всё же держать позиции в этой акции на небольшом уровне, пока не станет ясно, какова реальная прибыль.
Но такова жизнь инвестора: между амбициями и действительностью часто имеется бездна, по обе стороны которой служит лишь тень осуществленных и несбыточных желаний. 🤔
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- РИППЛ ПРОГНОЗ. XRP криптовалюта
- OM ПРОГНОЗ. OM криптовалюта
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- WIF ПРОГНОЗ. WIF криптовалюта
- SUI ПРОГНОЗ. SUI криптовалюта
- PEPE ПРОГНОЗ. PEPE криптовалюта
2025-07-30 11:41