1 Невероятная Причина Купить Акции Qualcomm До Того, Как Уолл-Стрит Об этом Узнает

За последние годы инвесторы, как правило, проходили мимо акций Qualcomm (QCOM), как мимо старого пирожка на рынке. Этот лидер в области чипсетов для смартфонов столкнулся с падением доходов после того, как цикл обновления до 5G прошел, как праздник на Красной площади. И спрос на телефоны с AI пока не привел к росту, сравнимому с праздником на Тверской.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Плюс ко всему, Apple планирует отказаться от Qualcomm как поставщика чипсетов в 2027 году, и тяжелое присутствие компании в Китае, как бабушка на рынке, давит на акции.

Но, несмотря на все эти проблемы, инвесторы могут упустить одну вескую причину, чтобы купить эти акции. И это не пирожок с повидлом.

Почему инвесторы должны ожидать возвращения Qualcomm

Вкратце, причина покупки акций Qualcomm — это его новые направления бизнеса.

Да, проблемы в бизнесе чипсетов для смартфонов могут продолжаться. Но Qualcomm давно предвидел день, когда смартфоны перестанут быть краеугольным камнем. Компания расширила свои направления, включая IoT, автомобильный бизнес и, более недавно, бизнес ПК. Она также планирует разработать собственные процессоры, которые будут интегрироваться с AI-чипами Nvidia. Это как пирожок с мясом в мире чипов.

Эти шаги показывают первые признаки успеха. Хотя рост доходов составил 17% в годовом исчислении в первом полугодии финансового 2025 года (закончившегося 30 марта), доходы от IoT выросли на 31% за этот период, а доходы от автомобильного бизнеса взлетели на 60%. Это гораздо выше, чем 12% роста продаж чипсетов для смартфонов, которые все еще обеспечивают большую часть доходов компании.

Более того, расходы Qualcomm выросли на уровне, близком к росту доходов. Тем не менее, его $6 млрд чистой прибыли в первых двух кварталах финансового 2025 года выросли на 18%, что указывает на то, что бизнес чипов компании находится в цикле роста. Хотя Qualcomm не сообщала о цифрах своего бизнеса ПК, она ожидает, что этот бизнес принесет $4 млрд годового дохода к финансовому 2029 году.

Наконец, несмотря на двузначный рост прибыли, акции Qualcomm торгуются по коэффициенту P/E в 16. Это указывает на то, что инвесторы в основном игнорировали потенциал роста этого гиганта чипов. Однако с быстрым ростом новых направлений бизнеса Qualcomm, инвесторы могут захотеть воспользоваться низким коэффициентом P/E, пока другие инвесторы не обратят на это внимание. Иначе, как говорится, пирожки закончатся.

Смотрите также

2025-07-20 15:22