1 Акция, которая превратила 1000 долларов в 163000

Исходя из недавних тенденций на рынке и в экономике, инвесторы могут считать, что единственный способ получить сверхприбыль — это вложить капитал в технологический сектор. Ведь именно там находятся некоторые наиболее влиятельные компании. Однако другие отрасли также способны приносить успех.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Присоединиться к клубу

С середины июля 1995 года одна из ведущих розничных акций принесла чудовищную общую доходность более 16,000%, или 18.5% в годовом исчислении. Если бы вы тогда инвестировали всего $1,000 в эту компанию, сегодня у вас было бы $163,000. Устойчивый успех компании, подкрепленный терпением и силой сложного процента, привел к фантастическому результату для акционеров.

Вот еще информация об этой компании, стоит ли ей выделить место в вашем портфеле.

Costco является доминирующей силой в розничной торговле

Костко (COST) известен продажей высококачественных товаров по крайне низким ценам в огромных складах-клубах. Более того, для посещения и совершения покупок здесь нужно оплатить годовой взнос.

На высоком уровне эта бизнес-модель осталась без изменений со времен основания компании. Тем не менее, за прошедшие годы были произведены некоторые стратегические изменения курса, которые любая компания должна осуществлять, чтобы сохранять конкурентоспособность. Особенно это актуально в секторе розничной торговли.

Когда-то Costco ориентировалась только на клиентов малого бизнеса. Теперь любой может стать членом клуба, что значительно увеличивает возможности для получения дохода за счет расширения аудитории покупателей в магазине.

Компания также добилась замечательных успехов с частной маркой Kirkland, которая была введена в 1995 году. Примерно одна четвертая часть продаж товаров Costco приходится на эту марку, не включая бензин. Самостоятельно Kirkland могла бы стать одним из крупнейших предприятий потребительских товаров на Земле.

Costco все чаще стремится к расширению за рубежом. Несмотря на то, что 733 из 905 складских помещений Costco по-прежнему находятся в США и Канаде, компания превращается в международную операцию. Компания хочет достичь точки, когда половина новых складов открывается ежегодно на зарубежных рынках.

Недавно технологические достижения меняют ожидания потребителей, и компания Costco не стоит на месте. Ее онлайн-доходы растут быстрее общего бизнеса, с увеличением продаж электронной коммерции в магазинах аналогичной площади на 11,5% в июне.

Стоит ли сейчас покупать акции Costco?

Для того чтобы акции компании показали такой хороший результат на протяжении трех десятилетий, основная компания должна была существовать уже давно. И сегодня она скорее всего является лидером в своей отрасли. Это относится к Costco, чьи чистые продажи в размере $62 млрд за третий квартал 2025 финансового года (заканчивался 11 мая) делают её третьей по величине розничной сетью на планете.

Этот размер является огромным преимуществом. Costco генерирует огромные цифры продаж, что требует закупки больших объемов товаров у поставщиков. Однако поскольку компания имеет всего 4000 единиц учета запасов, намного меньше, чем десятки тысяч в типичных супермаркетах, она обладает сильным переговорным рычагом для получения выгодных цен, которые выгодны покупателям. Это преимущество не исчезает.

Несмотря на свой гигантский масштаб в наши дни, Costco продолжает расширяться. Аналитические оценки Уолл-стрит предсказывают рост доходов и прибыли на акцию по совокупной годовой ставке 7,7% и 11,2%, соответственно, между финансовым годом 2024 и 2027.

Костко — это высококачественная компания, которая сделала акции прошлым победителем. Однако я не думаю, что будущее так же светло для инвесторов. Бизнес в основе хороший, меня беспокоит оценка.

По состоянию на 16 июля акции торгуются в области крайне высоких цен. Если вы хотите купить акции, то должны быть готовы заплатить отношение цены к прибыли (P/E) равное 54.2. В истории всего несколько случаев, когда оценка была дороже сегодняшней. Поэтому инвесторам следует подождать более благоприятного момента для входа.

Смотрите также

2025-07-21 15:28