Ускорит ли истечение срока действия биткойн-опционов на сумму $2,3 млрд коррекцию?

Как опытный аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я был свидетелем бесчисленных событий истечения срока действия, которые сформировали траекторию различных активов, включая Биткойн и Эфириум. В эту пятницу мы ожидаем истечения срока действия комбинированных контрактов на криптовалютные опционы на сумму примерно 2,8 миллиарда долларов, что, хотя и меньше, чем событие прошлого месяца, все же имеет значительный потенциал для влияния на ценовое движение.

🚀 Готовы к криптовалютным новостям? Присоединяйтесь к Telegram-каналу @Cryptomoonru прямо сейчас! Получайте обновления в режиме реального времени, анализ рынка и советы инсайдеров. Не пропустите! Нажмите здесь: 👇

☞CryptoMoon Telegram

Около 23 400 опционных соглашений на биткойны истекают или «истекают» в ближайшую пятницу, 6 декабря. Это означает первоначальную дату истечения срока действия в декабре.

Они держат примерно четверть стоимости значительных опционов с истечением срока в прошлом месяце (стоимость которых составляла 2,3 миллиарда долларов), и предстоящее событие в конце года в конце этого месяца, как ожидается, будет столь же значительным.

Срок действия биткойн-опционов

Коллекция опционных соглашений на биткойны на этой неделе достигает максимального потенциального воздействия на уровне $97 000, а количество открытых длинных контрактов (колл) немного превышает количество коротких (пут) контрактов, с соотношением примерно 1 к 1. Проще говоря Существует примерно равное количество трейдеров, которые делают ставку на рост цены Биткойна (держатели длинных контрактов), и тех, кто делает ставку на ее снижение (продавцы коротких контрактов).

По данным Deribit, стоимость или количество непогашенных опционных контрактов, срок действия которых еще не истек, является наибольшей для цены исполнения в 100 000 долларов США и составляет 2 миллиарда долларов США. Между тем, страйк-цена в $120 000 также показывает существенный показатель открытого интереса.

Данные с рынка опционов за последние почти две недели показывают, что участники рынка придерживаются более осторожного подхода. Сегодняшнее падение цен более чем на 100 000 единиц еще больше усилило эту тенденцию, что привело к существенному росту краткосрочной подразумеваемой волатильности. В настоящее время торговля опционами особенно хорошо подходит для краткосрочных стратегий. Такую точку зрения разделяет поставщик криптовалютных деривативов Gress Live.

6 декабря произошло истечение срока действия 23 000 опционов BTC с соотношением пут-колл 1,11, максимальной болевой точкой на уровне около 97 000 долларов США и общей стоимостью примерно 2,3 миллиарда долларов США. Одновременно истек срок действия 147 000 опционов ETH с коэффициентом пут-колл 0,62, максимальной суммой около 3500 долларов США и номинальной стоимостью примерно 570 миллионов долларов США. Проще говоря, 6-го числа значительное количество опционов на Биткойн и Эфириум достигли своего конца, с различными соотношениями пут-колл, болевыми точками и значениями, связанными с ними.
— Греки.live (@GreeksLive) 6 декабря 2024 г.

Согласно отчету Deribit, опубликованному ранее на этой неделе, продолжающееся ралли может продолжиться, если трейдеры решат обналичить свою прибыль от альткойнов и реинвестировать в биткойны (BTC) и Ethereum (ETH). Потенциально это может произойти, когда Биткойн превысит 100 000 долларов.

Поскольку ETH приближается к самой высокой отметке за пять месяцев, это может возобновить тенденцию к росту», — отметили они.

Сегодня истекает срок действия 147 000 опционных контрактов на Ethereum, что составляет ориентировочную общую стоимость в 569 миллионов долларов США. Максимальные потенциальные потери или «максимальная боль» для этих опционов установлены на уровне 3500 долларов США за контракт. Более того, контрактов колл (покупка) примерно на 62% больше, чем контрактов пут (продажа), срок действия которых истекает сегодня.

Таким образом, номинальная стоимость пятничных опционов на криптовалюту с истечением срока действия составит около 2,8 миллиарда долларов.

Перспективы крипторынка

Несмотря на ожидания, что рынки криптовалют продолжат расти, они неожиданно значительно упали в конце торговых часов 5 декабря. Это внезапное падение привело к тому, что общая рыночная капитализация потеряла почти 200 миллиардов долларов, не достигнув предыдущего рекордного максимума в 3,88 триллиона долларов.

Внезапное падение Биткойна произошло из-за чрезмерных заимствований на рынке Биткойн, что привело к быстрому падению его стоимости ниже 100 000 долларов во время внезапного краха 5 декабря. Интересно, что только вчера Биткойн достиг беспрецедентного максимума, почти коснувшись $104 000.

С другой стороны, стоимость актива впоследствии выросла до более чем 98 000 долларов в ранние часы азиатского рынка в пятницу.

События истечения срока действия крипто-опционов редко оказывают существенное влияние на спотовый рынок. Однако общеизвестно, что ситуации, когда кредитное плечо сокращается или ликвидируется (промывание), могут привести к существенным коррекциям, как было продемонстрировано в прошлом.

Смотрите также

2024-12-06 11:58