Срочно! Рынок РФ отыгрывается после падения: Что покупать, пока не поздно? (11.04.2025)

Обзор финансовых рынков на 16:00 МСК, 11 апреля 2025 года

1. Макроэкономический обзор

Сегодня, 11 апреля 2025 года, российский фондовый рынок демонстрирует признаки восстановления после двух недель нисходящего тренда. Индекс МосБиржи показывает рост на 2,24%, достигнув 2826,14 пункта к 14:50 МСК. Этот отскок обусловлен некоторым улучшением внешнего фона и новыми вводными в переговорном процессе по мирному урегулированию конфликта на Украине. В частности, стало известно о визите спецпосланника президента США Стива Уиткоффа в Россию для встречи с президентом Путиным.

🚀 Готовы к криптовалютным новостям? Присоединяйтесь к Telegram-каналу @Cryptomoonru прямо сейчас! Получайте обновления в режиме реального времени, анализ рынка и советы инсайдеров. Не пропустите! Нажмите здесь: 👇

☞CryptoMoon Telegram

Однако, аналитики «БКС Мир инвестиций» предостерегают от чрезмерного оптимизма. По их мнению, фундаментальных причин для устойчивого роста пока нет. Низкие цены на нефть в сочетании со слабым рублем будут оказывать сдерживающее влияние на рынок в среднесрочной перспективе. Эксперты прогнозируют боковое движение индекса МосБиржи в ближайшем будущем.

Мировые рынки также демонстрируют смешанную динамику. Азиатские биржи закрылись разнонаправленно. Европейские рынки колеблются. Фьючерсы на американские индексы демонстрируют умеренный рост в преддверии открытия торгов в США. Инвесторы в США ожидают публикации данных по индексу цен производителей (PPI) за март, а также апрельского индекса потребительских настроений от Мичиганского университета. Кроме того, сегодня будут опубликованы квартальные отчетности крупных американских банков, включая JPMorgan, Wells Fargo, Morgan Stanley, BlackRock и Bank of NY Mellon.

2. Анализ финансовых рынков

Акции

Среди лидеров роста на российском рынке сегодня выделяются «СПБ Биржа» (+5,41%), «Самолет» (+5,15%), МКБ (+4,46%), «Аэрофлот» (+4,2%), «НОВАТЭК» (+4,09%), «Татнефть» (+3,72%), НЛМК (+3,51%) и «Газпром» (+3,16%). В аутсайдерах – ПИК (-1,1%), «Акрон» (-0,48%) и «Сургутнефтегаз» (-0,02%).

Акции «Аэрофлота» демонстрируют рост на фоне надежд на возобновление авиасообщения с США и отмены санкций. Компания также сообщила об увеличении пассажиропотока в марте на 2,6% год к году. Однако, стоит учитывать, что любое разочарование в вопросе санкций может спровоцировать распродажи в акциях компании. Целевая цена аналитиков — 80 рублей за акцию в случае позитивного развития событий.

График Аэрофлота

Девелопер «Самолет» растет на новостях о планах по IPO своей дочерней компании «Самолет Плюс».

Нефть

Нефтяные котировки демонстрируют умеренный рост. Brent торгуется около $63,44 за баррель (+0,17%), Light — $60,19 за баррель (+0,2%). Аналитик ФГ «Финам» Николай Дудченко считает, что у рынка нефти есть шансы закрыть текущую неделю в плюсе. Технически началась консолидация в диапазоне $62,7 – 65,3 за баррель Brent. Цель – уровень $67,3/б.

Валюта

Высокие продажи валюты ЦБ продолжают поддерживать рубль. В паре с китайским юанем рубль растет на 1,01% — до 11,41. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) в минусе на 0,97 — до 88,26 рубля за доллар. На межбанковском валютном рынке доллар дорожает на 0,59% — до 83,98 рубля, евро в плюсе на 1,41% до 95,33 рубля.

Динамика индекса МосБиржи

3. Основные риски

Геополитическая напряженность: Эскалация конфликта на Украине и новые санкции против России могут негативно повлиять на российский рынок.
Снижение цен на нефть: Падение нефтяных котировок ниже $60 за баррель может оказать давление на акции нефтегазовых компаний и на рубль.
Укрепление рубля: Чрезмерное укрепление рубля может негативно сказаться на доходах российских экспортеров.
Торговые войны: Усиление торгового противостояния между США и Китаем может привести к замедлению глобального экономического роста и снижению спроса на сырьевые товары.
Инфляция: Устойчивый рост инфляции в США может заставить ФРС отложить снижение процентных ставок, что негативно повлияет на мировые рынки.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Вклад в высокодоходный банковский депозит: В условиях нестабильности на финансовых рынках, размещение средств на высокодоходном банковском депозите является надежным способом сохранения капитала. Текущие ставки по депозитам позволяют не только защитить средства от инфляции, но и получить умеренный доход. Рекомендуется разделить сумму вклада на несколько частей и разместить их в разных банках, чтобы минимизировать риски, связанные с возможными банкротствами.

Рискованная инвестиционная идея

График нефтедобычи в США
График цен на нефть

Акции «Группы Позитив»: Компания является единственным публичным игроком в сегменте кибербезопасности на Мосбирже. Рынок кибербезопасности сохраняет потенциал роста на 24% ежегодно до 2027 года. Несмотря на слабые результаты в прошлом году из-за высокой ключевой ставки и сокращения бюджетов на кибербезопасность у клиентов, компания имеет перспективы для роста в 2-3 раза в течение года. Клиентская база растёт, охват ключевых компаний увеличился с 22% до 25%. Прогноз отгрузок: +45% к текущим показателям или 33-38 млрд рублей. Риски связаны с сохранением высокой ключевой ставки и усилением конкуренции на рынке кибербезопасности.

Также стоит обратить внимание на нефтедобывающие компании, такие как ЛУКОЙЛ, Татнефть, Роснефть и «Газпром нефть». Спад в нефти открывает возможности для наращивания позиций в акциях нефтедобывающих компаний. Целевые ориентиры на 12 месяцев:

ЛУКОЙЛ (LKOH) – покупка, 9000 руб. за одну акцию
Татнефть (TATN) – покупка, 740 руб. за одну акцию
Роснефть (ROSN) – покупка, 682 руб. за одну акцию
«Газпром нефть» (SIBN) – покупка, 800 руб. за одну акцию

Дисклеймер: Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству БКС за предоставленную информацию для подготовки данного обзора. Данный отчет носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Инвестиции связаны с риском потери капитала.