Состояние финансовых рынков на 20 июля 2025: Роснефть против санкций и рост акций на московской бирже

от

Дата: 20 июля 2025 года, 21:00

В условиях ужесточения санкций ЕС «Роснефть» заявляет о законности своих действий на фоне рекордного роста акций на московской бирже.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

1. Макроэкономический обзор

На фоне изменений в глобальной экономической среде наблюдаются значительные колебания в состоянии финансовых рынков. Одним из главных факторов, влияющих на рынок, стал пакет санкций, введённых Евросоюзом против России, в частности в отношении индийского НПЗ Nayara Energy, управляемого Роснефтью. Компания оспаривает законность данных мер, указывая на отсутствие контроля над предприятием.

Экономическая ситуация в России остаётся сложной. Инфляция, процентные ставки и другие экономические показатели остаются под давлением международных рынков. На данный момент ключевая ставка Банка России составляет 20% годовых, и, согласно последним прогнозам аналитиков, значительное снижение на 2 процентных пункта может произойти на заседании 25 июля. Это позволит улучшить доступ к финансированию для бизнеса и населения, что, в свою очередь, может способствовать экономической активности.

Обострение войны в Украине и ответные меры России на санкции также остаются важными факторами. Ожидается, что эти события окажут негативное влияние на инвесторскую уверенность и могут привести к замедлению экономического роста. Однако краткосрочный оптимизм наблюдается на фондовых рынках, что подтверждается недавним ростом индекса IMOEX2 на 1,39%, что свидетельствует о восстановлении среди «голубых фишек».

2. Анализ финансовых рынков

Торги на московской бирже завершились ростом основных индексов, что говорит о позитивных настроениях инвесторов. Основные классы активов продемонстрировали следующие тенденции:

  • Акции: Индекс IMOEX2 закрылся на уровне 2823,45 пункта. Рост акций «Сбербанка», «Газпрома» и «Норникеля» составил от 1,16% до 1,77%. Бумагам ВТБ повезло больше всего: рост составил 2,35% после закрытия дивидендных гэпов.
  • Облигации: Рынок облигаций остаётся под давлением из-за неопределённости в экономке, однако целевая цена для государственных облигаций может подняться, если ставку понизят.
  • Валюты: Рубль остаётся под давлением в свете возможных экономических санкций и неопределённости по поводу цены на нефть. Прогнозы ближайших дней указывают на возможную волатильность.
  • Сырьё: Динамика цен на нефть может измениться с учётом заявления «Роснефти» о санкциях. Устойчивый рост потребления в Индии может сыграть ключевую роль в поддержании цен.

Согласно новостям, предстоящие заседания регуляторов могут изменить динамику госдолга. Прогнозируется, что в случае снижения ключевой ставки до 18%, инвесторы могут увидеть значительный рост ликвидности на рынке.

3. Основные риски

К числу ключевых рисков, влияющих на финансовые рынки, можно отнести:

  • Политические риски: Ужесточение международной политики и риски новых санкций могут оказать негативное влияние на рынок. Эскалация конфликта в Украине может спровоцировать дополнительные ограничения для российских компаний.
  • Экономические риски: Инфляция в РФ остаётся на высоком уровне, что может вынудить услуги и товары подорожать, снижая покупательную способность населения.
  • Финансовые риски: Непредсказуемый рост ключевой ставки, который может произойти в результате неожиданного экономического давления.

4. Инвестиционные идеи

Для инвесторов в условиях текущей неопределённости могут быть две интересные инвестиционные идеи:

  • Консервативная инвестиционная идея: Инвестирование в облигации федерального займа. С учетом ожидаемого изменения ключевой ставки, управляющие со стремлением к возвращению вложений важно рассмотреть возможность покупки облигаций. Эмиссии госдолга являются более безопасными и способны приносить стабильный доход для консервативных инвесторов. Примерная целевая доходность облигаций может достигать 8-10% годовых.
  • Рискованная инвестиционная идея: Инвестиции в акции «Роснефти». На фоне избежания дальнейших санкций акции компании могут значительно вырасти в цене, особенно в случае улучшения ситуации на международных рынках. Среднесрочный прогноз потенциального роста может составлять 30-50%, однако следует учитывать высокие риски, связанные с изменениями в политике и экономике.

Индекс IMOEX2 на московской бирже

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству ЦБ РФ за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

Рекомендации:

2025-07-20 21:06