Рынки в ожидании новых санкций и возможности роста: Обзор на 8 июля 2025 года

Торговая сессия 8 июля на фондовом рынке России была отмечена смешанными настроениями, вызванными новыми политическими заявлением и динамикой цен на нефть. На фоне санкционной риторики экс-президента США Дональда Трампа, инвесторы начинают проявлять осторожность, хотя цены на нефть продолжают рост. В этом отчете мы проведем детальный анализ текущей ситуации на финансовых рынках.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Присоединиться к клубу

Макроэкономический обзор

Во вторник, 8 июля, российский рынок акций завершил торги с незначительными изменениями. Индекс МосБиржи снизился на 0,02%, до 2755,58 пункта, в то время как РТС подрос на 0,68%, достигнув 1110,51 пункта. Вечером, однако, настроения ухудшились после заявлений Трампа о возможных жестких санкциях против России из-за затянувшихся мирных переговоров.

Акции Газпрома

Цены на нефть марки Brent увеличились на 1,02% и составили $70,22 за баррель. Это обусловлено ожиданиями роста спроса и новыми предложениями о тарифах от администрации Трампа, нарушающими прежние торговые договоренности и настроениями на глобальных рынках. Основными факторами, влияющими на рынки, стали:

Ужесточение санкционной политики со стороны США;
Отложенные планы по торговым тарифам;
Внутренние факторы, такие как поведение рубля и ожидания от Центробанка.

Банк России сообщил о введении новых официальных курсов для 12 иностранных валют, что также сказалось на динамике рубля. Основная валюта удерживалась на уровне 78 руб/доллар, что создает определенное давление на экспортные компании.

Анализ финансовых рынков

Основные классы активов продемонстрировали разное поведение на фоне новых экономических условий:

Акции

Акции нефтегазового сектора, таких компаний, как Газпром и ЛУКОЙЛ, продолжили падение. Акции «Газпром нефти» упали на 2,94% из-за дивидендной отсечки, а бумаги «ЛУКОЙЛа» достигли отметки 6000 рублей, минимального значения с августа 2023 года.

Облигации

Индекс гособлигаций RGBI снизился на 0,15% до 115,31 пункта. Это отражает ожидания инвесторов о дальнейшем снижении ставок по причине имевшегося дефицита бюджета и высокой инфляции.

Валюты

Российский рубль ослаб по отношению к основным валютам. Официальные курсы на 9 июля составили 78,16 рублей за доллар и 91,96 за евро. Рынок остается под давлением в связи с ожиданиями новой порции санкций.

Сырьевые товары

Цена на медь подскочила на 10% вечером, что связано с заявлениями Трампа о введении новых пошлин на медь.

Прогнозы и рекомендации

На основании новостного дайджеста, можно выделить несколько ключевых лидеров и аутсайдеров, а также рекомендовать некоторые целевые цены:

ЛУКОЙЛ: целевая цена 8,350 рублей, учитывая ожидания роста цен на нефть;
Газпром: целевая цена 250 рублей, положительный потенциал из-за внутреннего спроса;
Нафтогаз: вероятный падение, целевая цена 50 рублей.

Основные риски

Ключевые риски, с которыми могут столкнуться инвесторы, включают:

Геополитика: дальнейшее обострение ситуации с санкциями.
Экономическая нестабильность: возможное повышение ключевых ставок.
Сырьевые цены: неопределенность в ценах на нефть из-за крупных производителей.

Инвестиционные идеи

Консервативная идея

Инвестиции в облигации с защитой от инфляции — это надежный способ сохранить капитал. Инвестирование в iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF может помочь получить выгоду в период экономической нестабильности. Эти облигации чувствительны к изменению ключевой ставки.

Рискованная идея

Покупка акций ЛУКОЙЛа на текущем уровне (6000 рублей) может быть интересна для агрессивных инвесторов, стремящихся извлечь выгоду из краткосрочных колебаний цен на нефть и улучшения фундаментального фундамента компании.

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству Мосбиржи за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.