Российский рынок в ожидании позитива: рост акций и надежды на ослабление санкций (10.08.2025 14:02)

Макроэкономический обзор

Российский рынок демонстрирует уверенную динамику на фоне ожиданий позитивных изменений, связанных с предстоящей встречей президентов России и США. Этот фактор оказывает существенное влияние на настроения инвесторов, которые начинают закладывать в цены активов вероятность ослабления санкционного давления. Глобально, экономика продолжает демонстрировать признаки восстановления после пандемии, однако сохраняются риски, связанные с инфляцией и геополитической нестабильностью. В России инфляция, хотя и замедлилась по сравнению с предыдущим годом, остается на относительно высоком уровне, что вынуждает Центральный банк поддерживать жесткую денежно-кредитную политику. Это оказывает влияние на стоимость заимствований для бизнеса и населения, однако способствует стабилизации рубля. ВВП России демонстрирует умеренный рост, в основном за счет экспортных доходов, особенно в энергетическом секторе. Важным фактором, поддерживающим российскую экономику, является устойчивость внутреннего спроса, подкрепленная мерами государственной поддержки.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Присоединиться к клубу

Анализ ключевых рынков

Наблюдаемая позитивная динамика российского рынка акций, безусловно, отражает растущий оптимизм инвесторов. Ключевым драйвером роста выступает, как уже упоминалось, ожидание результатов встречи президентов России и США. Инвесторы выражают надежду на то, что встреча приведет к конструктивному диалогу и потенциальному ослаблению санкций, что позитивно скажется на перспективах российских компаний.

Акции «ЛУКОЙЛа» демонстрируют заметный рост, прибавив почти 2,91% на «СПБ Бирже». Это свидетельствует о том, что инвесторы видят в компании устойчивого игрока в энергетическом секторе, способного адаптироваться к меняющимся условиям. Устойчивый спрос на нефть и нефтепродукты, а также эффективная политика управления затратами, поддерживают финансовые показатели компании.

Акции «Роснефти» показали еще более значительный рост, прибавив 4,06%. Этот рост может быть связан с ожиданиями увеличения экспортных поставок нефти и нефтепродуктов, а также с реализацией новых проектов в области разведки и добычи. Компания активно инвестирует в расширение своей ресурсной базы и повышение эффективности производства.

Акции «Газпром нефти» также демонстрируют уверенный рост, прибавив 3,09%. Компания активно развивает направление переработки нефти и производства нефтехимической продукции, что способствует повышению ее прибыльности и устойчивости к колебаниям цен на нефть. Инвесторы оценивают ее потенциал роста в данном направлении.

В финансовом секторе наблюдается схожая тенденция. Акции ВТБ прибавили 3,01%. Ожидается, что улучшение геополитической обстановки может способствовать восстановлению международного сотрудничества и снятию ограничений, что позитивно скажется на деятельности банка. Акции «Сбера» также демонстрируют рост, прибавив 2,28%. Особое внимание привлекает предстоящая публикация финансовой отчетности за семь месяцев 2025 года. Инвесторы ожидают, что отчетность подтвердит устойчивые финансовые показатели банка и его способность генерировать прибыль в текущих условиях.

Динамика акций «Яндекса» (+1,6%) указывает на то, что инвесторы оценивают перспективы компании в области технологического развития и цифровизации. Несмотря на сложные геополитические условия, компания продолжает развивать свои сервисы и предлагать инновационные решения.

Оценка основных рисков

Несмотря на позитивные настроения, необходимо учитывать сохраняющиеся риски. Основной риск связан с неопределенностью итогов встречи президентов России и США. В случае, если встреча не приведет к ожидаемым результатам, это может оказать негативное влияние на настроения инвесторов и привести к снижению цен на активы. Геополитическая напряженность остается высоким фактором риска, который может повлиять на экономическую ситуацию в России и в мире.

Ограниченная торговая активность, связанная с тестированием дополнительных сессий на Мосбирже, также может оказать временное влияние на ликвидность рынка. Инвесторам следует учитывать этот фактор при принятии инвестиционных решений.

Нельзя исключать риски, связанные с колебаниями цен на нефть и другие сырьевые товары. Российская экономика остается зависимой от экспорта сырья, поэтому снижение цен на нефть может негативно сказаться на ее показателях.

Инвестиционные идеи

Консервативная идея:

Долгосрочное инвестирование в акции нефтегазового сектора. Учитывая потенциальное улучшение геополитической ситуации и устойчивый спрос на энергоносители, рекомендуется увеличить долю акций компаний «ЛУКОЙЛ», «Роснефть» и «Газпром нефть» в долгосрочном портфеле. Эти компании демонстрируют устойчивые финансовые показатели и имеют потенциал для роста в долгосрочной перспективе. Данная стратегия предполагает низкий уровень риска и направлена на получение стабильного дохода в долгосрочной перспективе. Инвестору следует придерживаться принципов диверсификации портфеля и регулярно пересматривать свой инвестиционный портфель.

Тактическая идея:

Краткосрочное инвестирование в акции «Сбера» перед публикацией финансовой отчетности. Ожидается, что финансовая отчетность за семь месяцев 2025 года подтвердит устойчивые финансовые показатели банка и его способность генерировать прибыль. Поэтому рекомендуется рассмотреть возможность краткосрочной покупки акций «Сбера» перед публикацией отчетности, ожидая позитивной реакции рынка. Данная стратегия предполагает более высокий уровень риска, но и более высокий потенциал роста. Инвестору следует учитывать риски, связанные с публикацией финансовой отчетности, и быть готовым к возможным колебаниям цен на акции.