Российский рынок в конце года: что ждет рубль, ставки и акции в 2024-2026 годах (17.12.2025 14:00)

Макроэкономический компас: курс на 2024-2026 годы

Приветствую вас, коллеги-инвесторы! Давайте вместе посмотрим в будущее российского рынка. Я, ваш финансовый наставник, постараюсь поделиться с вами своим видением ситуации, опираясь на здравый смысл и анализ реальных фактов. Помните, лучшие инвестиции – это те, в которых вы понимаете бизнес. Забудьте сложные графики и отчеты с Уолл-стрит, давайте смотреть на вещи просто и понятно.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Бесплатный Телеграм канал

Итак, что же нас ждет в ближайшие годы? Ключевая ставка ЦБ РФ, безусловно, будет снижаться. Это логично, учитывая замедление инфляции. Однако не стоит рассчитывать на резкое удешевление денег. Эксперты вполне обоснованно предупреждают, что к концу 2026 года ставка может оказаться выше 13%. Почему? Инфляционные риски никуда не делись, и они могут вернуться с новой силой. Поэтому, планируя свои инвестиции, будьте консервативны и не рассчитывайте на слишком оптимистичный сценарий.

Курс рубля – это отдельная история. Волатильность будет сохраняться, и это связано с геополитикой и ценами на нефть. Минфин, конечно, старается сгладить колебания, но полностью контролировать ситуацию невозможно. Ожидайте дальнейшего ослабления рубля в ближайшее время. Это не повод паниковать, но это сигнал к тому, что валютные риски необходимо учитывать.

И, наконец, инфляция. Она может оказаться выше прогнозов ЦБ в 2026 году. Это значит, что покупательная способность ваших денег будет снижаться. Поэтому важно инвестировать в активы, которые защитят вас от инфляции, например, в недвижимость или акции компаний, которые способны генерировать прибыль выше уровня инфляции.

Инвестиционный ландшафт: сектора и компании в фокусе

Норникель

“Норникель” – компания с хорошими перспективами роста. Это один из лидеров мировой горно-металлургической промышленности, и спрос на никель и другие металлы, которые она производит, будет расти в связи с развитием электромобилей и других технологий. Изучите ее бизнес-модель, посмотрите на ее финансовые показатели, и вы увидите, что это привлекательный актив для долгосрочных инвестиций.

ММК

“Магнитогорский металлургический комбинат” (ММК) – еще одна компания, которая может показать хорошие результаты. Чистая прибыль компании может вырасти вместе с ценами на экспортные слябы. Это связано с тем, что ММК является одним из крупнейших производителей стали в России, и спрос на сталь на мировом рынке остается высоким. Самодостаточность компании в сырье снижает зависимость от колебаний цен на рынке.

АЛРОСА

“АЛРОСА” – крупнейший производитель алмазов в мире. Компания прогнозирует восстановление цен на алмазы в 2026-2027 годах. Это связано с тем, что спрос на алмазы растет, особенно в Азии. Поддержкой акциям также может стать доллар выше 120 рублей. Помните, что рынок алмазов цикличен, но “АЛРОСА” – это компания с сильными позициями и хорошими перспективами.

Самолет

“Самолет” – девелопер, который активно строит жилье в России. Акции компании могут показать результаты лучше рынка в условиях снижения ставки ЦБ. Это связано с тем, что снижение ставки делает ипотеку более доступной, что увеличивает спрос на жилье. Изучите портфель проектов компании, посмотрите на ее финансовые показатели, и вы увидите, что это перспективный актив.

Банковский сектор

К сожалению, банковский сектор выглядит уязвимо. Резкое падение прибыли и ухудшение маржи – это тревожные сигналы. “Сбербанк” демонстрирует негативные тенденции. Будьте осторожны при инвестировании в акции банков, особенно в текущей ситуации. Ищите компании с сильными позициями и хорошими перспективами роста.

Штормовые предупреждения: главные риски для инвесторов

Инвестиции всегда связаны с рисками, и важно их понимать. Геополитические риски – это один из главных факторов, которые влияют на российский рынок. Новая волна риска вокруг Венесуэлы может вернуть Brent к $63-66 за баррель, а усиление санкций США против России может негативно повлиять на индекс МосБиржи. Будьте готовы к тому, что ситуация может измениться в любой момент.

Инфляционные риски – это еще один фактор, который необходимо учитывать. Инфляция в России может оказаться выше прогнозов ЦБ в 2026 году, что приведет к повышению ключевой ставки и негативно скажется на экономическом росте. Поэтому важно инвестировать в активы, которые защитят вас от инфляции.

Инвестиционные горизонты: куда направить капитал

Итак, что же делать? Если вы предпочитаете консервативные инвестиции, рассмотрите возможность инвестирования в облигации федерального займа (ОФЗ) в ожидании снижения ставки ЦБ. Вечный фьючерс на индекс ОФЗ может предоставить удобный инструмент для инвестиций.

Если вы готовы к более рискованным инвестициям, рассмотрите возможность инвестирования в акции “Самолета” в расчете на рост в условиях снижения ставки ЦБ. Учитывайте, что компания демонстрирует хорошие перспективы роста, но и риски тоже есть.

Помните, главное – это диверсификация. Не кладите все яйца в одну корзину. Инвестируйте в разные активы, чтобы снизить риски и увеличить потенциальную прибыль. И, конечно, всегда проводите собственное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.