Обзор финансовых рынков на 10 июня 2025: Нефть на подъеме, рубль под давлением?

Макроэкономический обзор

Мировые рынки находятся в состоянии ожидания ключевых событий, определяющих дальнейшую динамику. В центре внимания – торговые переговоры между США и Китаем, а также геополитическая напряженность на Ближнем Востоке.

• США-Китай: Переговоры в Лондоне вселяют надежду на снижение напряженности в торговых отношениях. Американская сторона готова смягчить экспортные ограничения в обмен на увеличение поставок редкоземельных металлов из Китая. Успех переговоров может оказать позитивное влияние на фондовые рынки и укрепить доллар.
• США-Иран: Ситуация остается напряженной. Иран отверг последнее предложение США, а Израиль активизировал консультации с США по этому вопросу. Риски эскалации конфликта сохраняются, что оказывает поддержку ценам на нефть и золото.
• Инфляция: В США наблюдается снижение инфляционных ожиданий, что может позволить ФРС смягчить денежно-кредитную политику в будущем. В еврозоне ЕЦБ недавно снизил процентные ставки и понизил прогнозы по инфляции на 2025 и 2026 годы.
• Россия: Инвесторы отыгрывают итоги заседания ЦБ РФ, закладывая менее агрессивное снижение ключевой ставки, чем ожидалось ранее. ЦБ отмечает слабое состояние спроса на валюту в РФ, что оказывает поддержку рублю.

Анализ финансовых рынков

Акции

Индекс МосБиржи начал день с роста, отражая позитивный настрой инвесторов. Лидерами роста стали акции «ВК» на фоне новостей о развитии мессенджера Max. Акции «Сбера» также демонстрируют умеренный рост после публикации отчетности по РСБУ за 5 месяцев 2025 года.

Облигации

Российский рынок облигаций, похоже, нащупал «дно». Тренд на снижение доходностей сохраняется, и ожидаемое снижение ключевой ставки ЦБ РФ во втором полугодии должно поддержать этот тренд.

Валюты

Рубль укрепляется к юаню, но аналитики предупреждают о возможном ослаблении рубля во втором полугодии из-за снижения экспортной выручки и восстановления импорта. Доллар может вернуться к отметке выше 80 рублей. Индекс доллара консолидируется в районе 99,0. Пара EUR/USD торгуется вблизи годовых максимумов, GBP/USD снижается на фоне данных о рынке труда в Великобритании.

Сырье

Нефть Brent торгуется в районе $67 за баррель. «Быки» ведут борьбу за отметку $67,3/б. В случае прорыва выше $68 целью станет $68,75/б. Золото торгуется вблизи $3330 за тройскую унцию. Поддержку ценам оказывает геополитическая напряженность.

Основные риски

• Геополитические риски: Эскалация конфликта на Ближнем Востоке может привести к резкому росту цен на нефть и золото, а также к бегству инвесторов в активы-убежища.
• Торговые войны: Срыв переговоров между США и Китаем может негативно сказаться на мировой экономике и финансовых рынках.
• Снижение цен на нефть: Ограниченность экспортных продаж из-за низких цен на нефть может оказать давление на рубль.
• Риски для «Хэдхантера«: Повышение налога на прибыль может снизить прибыльность и дивиденды компании.
• Снижение процентных доходов Мосбиржи: Существенное снижение процентных доходов может негативно сказаться на финансовых результатах компании.

Инвестиционные идеи

Консервативная идея: Облигации федерального займа (ОФЗ)

Инвестирование в ОФЗ позволяет зафиксировать высокую доходность на фоне ожидаемого снижения ключевой ставки ЦБ РФ. Рекомендуется выбирать ОФЗ с фиксированным купоном и сроком погашения 2-3 года.

Расчеты: Предположим, текущая доходность ОФЗ составляет 14% годовых. Инвестиции в размере 100 000 рублей принесут 14 000 рублей дохода в год. Снижение ставки ЦБ приведет к росту стоимости ОФЗ, что позволит получить дополнительный доход при продаже.

Рискованная идея: Акции «ВК»

Акции «ВК» демонстрируют высокий потенциал роста на фоне развития мессенджера Max и возможного получения льготного кредитования. Однако, инвестиции в акции «ВК» сопряжены с рисками, связанными с конкуренцией на рынке IT-технологий и изменениями в регулировании отрасли.

Дисклеймер: Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству Альфа-банка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

Рекомендации:

• БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта

• ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ

• ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта

• SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта

• WIF ПРОГНОЗ. WIF криптовалюта

• OM ПРОГНОЗ. OM криптовалюта

• DOGE ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта

• FARTCOIN ПРОГНОЗ. FARTCOIN криптовалюта

• PEPE ПРОГНОЗ. PEPE криптовалюта

• MASK ПРОГНОЗ. MASK криптовалюта

2025-06-10 13:01