Могут ли рынки восстановиться после истечения срока действия контрактов на крипто-опционы на 2 миллиарда долларов?

🙄 Достаточно наслышаны о криптовалютах? Нет, мы тоже! Присоединяйтесь к Криптоклубу, чтобы быть в курсе всех последних сплетен, драматических событий и катания на американских горках в мире криптовалют. Ведь кому нужны тишина и покой, не так ли? Нажмите здесь, чтобы присоединиться к хаосу: 👇

Telegram Криптоклуб

Как опытный криптоинвестор с многолетним опытом работы за плечами, я научился внимательно следить за сроками действия опционов и их потенциальным влиянием на спотовые рынки. Сегодняшнее событие истечения срока действия опционов на биткойны является значительным: срок действия около 23 700 контрактов на сумму около 1,49 миллиарда долларов истекает.

12 июля вступят в силу около 23 700 контрактов на опционы на биткойны на сумму около 1,49 миллиарда долларов.

Влияние истечения срока действия опционов на прошлой неделе на спотовые рынки было относительно незначительным, и ожидается, что событие на этой неделе будет иметь сопоставимый эффект.

Горнодобывающие компании, правительство Германии и выкуп Mt. Gox оказали на них значительное давление, заставив их снизиться в цене. (или) их стоимость снижается из-за увеличения продаж биткойнов майнерами, правительством Германии и Mt.Gox.

Срок действия биткойн-опционов

Проще говоря, количество контрактов пут (ставка на снижение цены BTC) и контрактов колл (ставка на повышение) для сегодняшних деривативов на биткойны практически идентично с соотношением 1,08. Это означает, что существует примерно равное количество длинных и коротких позиций, что указывает на сбалансированный рынок с близко совпадающими быками и медведями. Потенциальная точка потерь или максимальная «болевая точка» для этих контрактов установлена на уровне 58 500 долларов США – немного выше текущих спотовых цен на биткойны.

Опционные контракты на сумму около 800 миллионов долларов с ценой исполнения 100 000 долларов все еще активны на Deribit, то есть срок их действия еще не истек. Кроме того, существует значительный открытый интерес к опционам выше цены исполнения $65 000, что указывает на то, что трейдеры деривативами продолжают удерживать бычьи позиции.

Как рыночный аналитик, я заметил, что на этой неделе рынки криптовалют немного восстановились. Примечательно, что подразумеваемая волатильность для всех основных криптовалютных деривативов значительно снизилась, достигнув новых минимумов, не наблюдавшихся с марта.

Как исследователь, изучающий финансовые рынки криптовалют, я бы описал подразумеваемую волатильность (IV) как расчет, основанный на движении цен будущих контрактов на производные криптовалюты с истекающим сроком действия. Он представляет собой оценку ожиданий рынка в отношении волатильности базового актива в течение срока действия этих деривативов.

«Непредсказуемые колебания рынка каждый квартал предоставляли прекрасную возможность для продаж. На этой неделе продавцы опционов воспользовались этой нестабильностью, значительно увеличив свои позиции, что в конечном итоге способствовало снижению подразумеваемой волатильности для основных условий.»

12 июля истекает срок действия примерно 24 000 опционов на биткойны (BTC). Коэффициент пут-колл для этих опционов равен 1,08, что указывает на то, что опционы пут занимают немного большую долю, чем опционы колл. Точка Maxpain, которая представляет собой уровень цен, при котором большинство опционов может быть исполнено, составляет 58 500 долларов США, а общая номинальная стоимость этих опционов составляет около 1,4 миллиарда долларов США.
— Греки.live (@GreeksLive) 12 июля 2024 г.

Как криптоинвестор, я слежу за предстоящим истечением срока действия опционов Ethereum, помимо сегодняшних опционов Bitcoin. Существует около 157 000 опционов Ethereum общей номинальной стоимостью около 490 миллионов долларов, срок действия которых истекает. Соотношение пут/колл для этих опционов составляет 0,37, что указывает на то, что опционы колл более популярны среди трейдеров, чем опционы пут. Максимальная болевая точка для этих контрактов привязана к 3100 долларам.

Перспективы крипторынка

По наблюдению Греков Live, настроения среди инвесторов относительно рынка не являются положительными. Общая стоимость всех криптовалют немного снизилась за последние 24 часа и в настоящее время составляет примерно 2,22 триллиона долларов США — последний раз эта цифра наблюдалась в конце февраля, перед резким ростом.

Биткойн изо всех сил пытался набрать обороты и превысил отметку в 58 000 долларов во время азиатских торгов в пятницу. Однако он опустился ниже 57 000 долларов, а затем несколько восстановился.

На момент написания Ethereum отказался от своей попытки достичь 3200 долларов и снова торговался ниже 3100 долларов.

«Greeks Live отметила, что, поскольку акции США также показывают плохие результаты, на финансовых рынках широко распространены ожидания того, что снижение ставок в сентябре окажет поддержку».

Смотрите также

2024-07-12 13:09