Коэффициент пут-колл биткойнов превысил 1,6 на фоне истечения срока действия опционов в конце июня

🚀 Окунитесь в дикий мир крипто-хаоса вместе с нами в Telegram @Cryptomoonru! Получайте последние новости, мнения экспертов и новости о поездках на американских криптогорках. Присоединяйтесь к самому непредсказуемому путешествию в вашей жизни прямо сейчас! 🎢 💸👇

☞ Cryptomoon Telegram

Как опытный криптоинвестор с несколькими годами опыта за плечами, я научился внимательно следить за сроками действия опционов и их потенциальным влиянием на рынок. Предстоящее квартальное истечение срока действия опционов на контракты Bitcoin и Ethereum на Deribit общей номинальной стоимостью 10 миллиардов долларов не является исключением.

До истечения срока действия квартальных опционов в пятницу соотношение пут-колл для Биткойна (BTC) стало пессимистичным. В этот день на Deribit истекает срок действия квартальных опционов на Биткойн и Эфириум (ETH) номинальной стоимостью 10 миллиардов долларов.

Это событие имеет большое значение, поскольку на него приходится более 40% существующих открытых позиций Deribit.

Цена биткойна в максимальной болевой точке

Как криптоинвестор, я внимательно слежу за предстоящим истечением срока действия опционов на биткойны, основываясь на данных Deribit на конец июня. Срок действия значительного числа из 107 000 опционов на биткойны истекает с максимальной болевой точкой на уровне 61 500 долларов США, что соответствует условной стоимости в значительные 6,6 миллиарда долларов США. Поскольку коэффициент пут-колл для биткойн-опционов Deribit достигает повышенного значения 1,66 в преддверии сегодняшнего срока экспирации, я готовлюсь к потенциально волатильным рыночным условиям.

Примечательно, что соотношение больше единицы указывает на то, что покупается больше опционов пут, чем опционов колл. Это соотношение отражает количество инвесторов, защищающихся от падения цен или ожидающих их, а не тех, кто надеется на рост. На момент написания Биткойн стоил $61 675,52, что на 0,88% больше, чем за предыдущие 24 часа.

Текущая цена монеты показывает, что она все еще находится в пределах максимальной болевой точки перед сегодняшним сроком действия. Биткойн может в конечном итоге остаться на уровне, на котором большинство опционов потеряют свою ценность. В результате трейдеры могут просто позиционировать себя так, чтобы получить выгоду от такого выравнивания. В долгосрочной перспективе это потенциально приведет к снижению волатильности и повышению стабильности рынка к моменту истечения срока действия.

Как аналитик, я бы сказал: я считаю, что на крупное истечение срока действия Deribit в этом квартале может повлиять волатильность, связанная с событиями «четверного колдовства» на рынках США. Они происходят четыре раза в год и обычно совпадают с концом каждого квартала, когда срок действия контрактов на индексные фьючерсы, индексные опционы, опционы и фьючерсы истекает одновременно. Генеральный директор Луук Стриерс твердо убежден, что эти одновременные истечения срока действия могут повлиять на сегодняшнее поведение рынка.

«Напротив, огромное количество контрактов, срок действия которых истекает 28 июня, может повлиять на текущие рыночные цены. Поскольку трейдеры сворачивают свои позиции и переходят на новые контракты, эти действия могут привести к существенным колебаниям цен».

Исторические данные о сроках действия биткойн-опционов

Такие сроки действия исторически распространены в мире биткойнов.

10 мая существовало около 18 000 опционов на биткойны с соотношением пут-колл 0,64 и ценой Maxpain 62 000 долларов США. На момент истечения срока их действия совокупная номинальная стоимость этих опционов составляла около 1,15 миллиарда долларов. Коэффициент пут-колл ниже среднего, равный 0,64, указывает на то, что срок действия большего количества длинных контрактов (коллов), чем коротких контрактов (путов), истекает.

В апреле срок действия биткойн-опционов совпал с четвертым событием сокращения биткойнов вдвое, в результате чего истекло более 21 845 биткойн-опционов. Общая стоимость этих опционов составила примерно 1,35 миллиарда долларов. Примечательно, что соотношение пут-колл составило $0,63. Понятно, что соотношение пут-колл в июне значительно выше, чем в предыдущие месяцы.

Как исследователя, заинтересованные стороны часто спрашивают меня о потенциальных ценовых тенденциях после истечения срока годности. Учитывая значительную условную ценность, поставленную на карту, они хотят понять, повторятся ли подобные закономерности.

Смотрите также

2024-06-28 16:09