Макроэкономический обзор

Российский рынок спокойно воспринял обвал нефти, несмотря на эскалацию конфликта между США и Ираном. Нефть марки Brent упала на 6,2% и стоит $72,22 за баррель, а Light — на 6,2% до $69,27 за баррель.

По мнению финансиста Евгения Когана, нефть идет вниз, а не вверх, на фоне эскалации конфликта, потому что Иран может заявить о победе и начать переговоры с США, или же США могут перейти к бомбардировкам не только бункеров, что приведет к снижению цен на нефть.

Российский рынок на этом фоне по-прежнему спокоен. Индекс МосБиржи вырос на 0,3% и составил 2 759,67 пунктов, индекс РТС прибавил 0,58% — до 1 110,40 пунктов.

Анализ финансовых рынков

Основные классы активов:

• Акции: российский рынок спокоен, но есть риски продолжения снижения.
• Облигации: нет значительных изменений.
• Валюты: рубль стабилен, но есть риски укрепления.
• Сырье: нефть обвалилась на 6%.

Прогнозы и рекомендации:

• Акции: сохранение модельного портфеля полностью «в деньгах» до появления новых вводных.
• Облигации: нет значительных изменений.
• Валюты: ожидаем откат юаня в 10-10,5 рублей.
• Сырье: нефть может продолжить снижение.

Основные риски

Ключевые риски:

• Эскалация конфликта между США и Ираном.
• Снижение цен на нефть.
• Укрепление рубля.

Негативные сценарии:

• Переход США к бомбардировкам не только бункеров.
• Снижение цен на нефть до $45 за баррель.

Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея:

• Вложение в облигации с высоким кредитным рейтингом.
• Доходность: 5-7% годовых.
• Риски: низкие.

Рискованная инвестиционная идея:

• Вложение в акции нефтегазового сектора.
• Потенциал роста: 10-20%.
• Риски: высокие.

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству Альфа-банка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

Рекомендации:

2025-06-24 01:06