Финансовые рынки на 27 июня 2025: Инфляция и дивиденды под давлением!

Дата: 27 июня 2025

1. Макроэкономический обзор

В последние дни финансовые рынки испытывают значительное давление из-за роста инфляции и неопределенности в экономической политике. Основные события, повлиявшие на экономическую ситуацию:

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Инфляция в США: Согласно последнему отчету, дефлятор потребительских расходов (PCE) в мае вырос на 0.1% м/м и 2.3% г/г, что выше ожиданий. Базовая инфляция составила 0.2% м/м и 2.7% г/г.
Давление на ФРС: Ситуация с инфляцией вызывает давление на Федеральную резервную систему, которая может рассмотреть возможность снижения процентных ставок в ближайшие месяцы.
Геополитическая ситуация: ЕС не смог утвердить новый пакет санкций против России, что создает позитивный фон для российских активов.

Инфляция в США

Президент России Владимир Путин отметил, что западные санкции не окажут значительного влияния на российскую экономику, подчеркивая, что запад не может отказаться от российских энергоносителей.

2. Анализ финансовых рынков

На текущий момент индекс МосБиржи поднялся выше 2800 пунктов, что является позитивным сигналом для инвесторов. Однако, в целом, рынок демонстрирует смешанную динамику:

Акции: Акции Bank of America показывают рост на фоне позитивных финансовых результатов, однако остаются под давлением из-за неопределенности в экономике.
Облигации: Ожидания снижения ключевой ставки поддерживают рынок облигаций, индекс гособлигаций RGBI растет.
Сырьевые товары: Цены на нефть Brent остаются под давлением, ожидается, что они не смогут преодолеть уровень в $70 за баррель.

Индекс МосБиржи

Прогнозы по ключевым активам:

Индекс МосБиржи: ожидается, что он останется в диапазоне 2750-2820 пунктов.
Цены на нефть: прогнозируется уровень $64-68 за баррель в ближайшие недели.
Курс доллара: ожидается, что он будет колебаться в пределах 78-80 рублей.

3. Основные риски

Ключевые риски, которые могут повлиять на финансовые рынки:

Геополитические риски: Обострение отношений между США и Китаем может негативно сказаться на рынках.
Инфляционные риски: Устойчивый рост инфляции может привести к повышению процентных ставок, что негативно скажется на экономическом росте.
Рынок труда: Увеличение числа заявок на пособие по безработице может сигнализировать о замедлении экономической активности.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть акции МТС Банк как консервативную инвестиционную идею. Банк демонстрирует стабильные финансовые результаты и ожидает роста дивидендов в условиях снижения ключевой ставки.

Целевая цена: 130 рублей за акцию.
Ожидаемая доходность: 7% в год.

Рискованная инвестиционная идея

Рекомендуется обратить внимание на акции Whoosh, которые могут показать значительный рост в условиях расширения на международные рынки.

Потенциал роста: 50% в течение года.
Риски: высокая конкуренция и зависимость от погодных условий.

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству БКС за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

Инвестиционный обзор и ключевые инвестиционные идеи пятница, 27 июня 2025 19:07