Инвестиционный обзор и ключевые инвестиционные идеи пятница, 27 июня 2025 09:06

от

Финансовые рынки на 27 июня 2025: Рынок акций на рекордах, но банковский сектор под угрозой!

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству Т-банка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

Мировые финансовые рынки продолжают демонстрировать рост, что связано с несколькими ключевыми факторами. В первую очередь, смягчение геополитических рисков и ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) США способствуют оптимизму инвесторов.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс
  • Рост фондовых индексов в Азии: Индекс Nikkei впервые за пять месяцев превысил отметку в 40 000 пунктов, а MSCI Asia Pacific достиг уровней конца 2021 года. Это свидетельствует о восстановлении доверия к рынкам.
  • Договоренности между США и Китаем: Достигнуты соглашения по ускорению поставок редкоземельных металлов, что также поддерживает позитивный настрой.
  • Снижение доллара: Давление на доллар усиливается на фоне слухов о возможной отставке главы ФРС Джерома Пауэлла. Индекс доллара снижается пятую сессию подряд, достигнув минимума почти за 3,5 года.
  • Ключевые макроданные: Ожидается публикация индекса PCE, который даст ориентиры по инфляции и перспективам изменения процентных ставок.

В России макроэкономическая ситуация остается умеренно сдержанной. Банк России готов перейти к снижению ставки, но только при уверенном замедлении инфляции. Курс рубля остается стабильным, доллар торгуется вблизи 78 рублей, евро — чуть выше 92 рублей.

2. Анализ финансовых рынков

Анализ основных классов активов показывает разнообразные тенденции:

  • Акции: Американские индексы, такие как Nasdaq 100 и S&P 500, достигли рекордных уровней. Nasdaq 100 обновил исторический максимум, что говорит о сильном росте технологического сектора.
  • Облигации: Снижение доходностей казначейских облигаций США поддерживает интерес к золоту, которое консолидируется в районе $3 330 за унцию.
  • Валюты: Давление на доллар может привести к его дальнейшему ослаблению, что создаст возможности для роста других валют.
  • Сырьё: Нефть марки Brent торгуется около $68 за баррель, что связано с восстановлением глобального спроса. Золото и платина также показывают позитивные тенденции.

Прогнозы по ключевым активам:

  • Нефть: Ожидается, что цена на нефть может вырасти до $75 за баррель в случае дальнейшего улучшения спроса.
  • Золото: Прогнозируется, что золото может достичь $3 500 за унцию в условиях снижения процентных ставок.
  • Акции «Норникеля»: Ожидается рост акций на фоне восстановления спроса на палладий.

3. Основные риски

Несмотря на позитивные тенденции, существуют и значительные риски:

  • Кредитный кризис: В банковском секторе нарастают риски, так как растет число «скрытых» просрочек по кредитам. Если динамика продолжится, это может привести к кредитному кризису в 2025 году.
  • Геополитические риски: Непредсказуемость в международных отношениях может негативно сказаться на рынках.
  • Инфляция: Устойчивый рост инфляции может вынудить центральные банки повысить ставки, что негативно скажется на фондовых рынках.

4. Инвестиционные идеи

Предлагаются две инвестиционные идеи:

  • Консервативная инвестиционная идея: Инвестиции в облигации с фиксированным доходом. Это позволит минимизировать риски и обеспечить стабильный доход в условиях неопределенности.
  • Рискованная инвестиционная идея: Инвестиции в акции технологических компаний, таких как Tesla или Apple. Потенциал роста высок, но также существует риск значительных колебаний цен.

Рекомендации:

2025-06-27 09:06