Финансовые рынки на 30 июня 2025: Рынок взлетел на ожиданиях снижения ключевой ставки!

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству ЦБ РФ за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На фоне глобальных и локальных экономических тенденций, российский рынок демонстрирует позитивные изменения. В частности, ожидания снижения ключевой ставки Центробанком России стали основным фактором, способствующим росту фондового рынка. Заместитель председателя ЦБ Алексей Заботкин заявил, что в июле возможно снижение ставки более чем на 1%, что вызвало оптимизм среди инвесторов.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Присоединиться к клубу

Инфляция продолжает оставаться важным фактором, влияющим на экономическую ситуацию. В июне регулятор снизил ключевую ставку на 1 п.п., до 20%. Ожидания дальнейшего снижения ставки могут привести к улучшению условий для застройщиков и других компаний с высокой долговой нагрузкой.

Кроме того, правительство России ввело квоту на экспорт риса, что также может повлиять на внутренние цены и инфляцию. Квота составит 50 тыс. тонн до конца года, что может снизить давление на внутренний рынок.

2. Анализ финансовых рынков

Российский фондовый рынок завершил день на позитивной ноте, индекс МосБиржи вырос на 1,5% и составил 2847,38 пункта. Индекс РТС также показал рост на 1,4%, достигнув 1142,24 пункта. Вечером рост продолжился, что свидетельствует о стабильности рынка.

Основные классы активов:

Акции: Лидерами роста стали акции застройщиков, таких как ПИК (+5,3%) и «Самолет» (+5%). Акции угольных компаний, таких как «Мечел», также показали рост на фоне новостей о реструктуризации долгов.
Облигации: Индекс гособлигаций RGBI продолжает переписывать локальные максимумы, что говорит о растущем интересе к долговым инструментам.
Валюты: Рубль немного укрепился, курс доллара на межбанке снизился на 0,5% до 78,1934 рубля.
Сырьё: Нефть марки Brent немного снизилась на 0,3% и стоит $66,62 за баррель.

Прогнозы и рекомендации:

Целевые цены для акций ПИК могут вырасти до 610 рублей в течение 12 месяцев.
Акции «Сбербанка» могут подорожать до 340 рублей на фоне рекордных дивидендов.

3. Основные риски

Несмотря на позитивные тенденции, существуют и риски, которые могут негативно повлиять на финансовые рынки:

Инфляция: Повышение тарифов на электроэнергию может привести к дополнительному инфляционному давлению.
Геополитические риски: Возможные новые санкции со стороны Запада могут негативно сказаться на экономике.
Состояние угольной отрасли: Низкие цены на уголь и снижение спроса в Китае могут оказать давление на компании, такие как «Мечел» и «Распадская».

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть акции Сбербанка как консервативную инвестиционную идею. С учетом рекордных дивидендов в размере 34,84 рубля на акцию и стабильных финансовых показателей, акции банка могут стать надежным активом для инвесторов.

Рискованная инвестиционная идея

Акции Мечела могут представлять интерес для более рискованных инвесторов. Несмотря на текущие проблемы в угольной отрасли, возможные спекулятивные скачки на фоне новостей о снижении ключевой ставки могут привести к краткосрочному росту котировок.

Инвестиционный обзор и ключевые инвестиционные идеи понедельник, 30 июня 2025 22:17