Финансовые рынки на 26 июня 2025: Нефть, Доллар и Инвестиционные Возможности

Сегодня, 26 июня 2025 года, финансовые рынки демонстрируют смешанные настроения на фоне геополитической напряженности и макроэкономических факторов. В этом отчете мы рассмотрим текущее состояние финансовых рынков, включая макроэкономический обзор, анализ основных классов активов, ключевые риски и инвестиционные идеи.

1. Макроэкономический обзор

Глобальные и локальные экономические тенденции продолжают оказывать влияние на финансовые рынки. В частности, данные о снижении запасов нефти в США и ожидания снижения ключевой ставки в России создают определенные предпосылки для роста.

• Инфляция: Годовая инфляция в России замедлилась до 9,41%, что является положительным сигналом для Центрального банка. Низкие темпы роста потребительских цен позволяют ожидать дальнейшего снижения ключевой ставки.
• Процентные ставки: Ожидается, что Банк России может снизить ключевую ставку до 17-18% на следующем заседании в июле, что поддержит экономическую активность.
• Геополитика: Конфликт на Ближнем Востоке временно приостановлен, однако ситуация остается напряженной. Это влияет на цены на нефть и общие настроения на рынках.

Важные события, которые произошли на этой неделе:

• Дональд Трамп анонсировал переговоры с Ираном, что может повлиять на нефтяные рынки.
• Снижение запасов нефти в США на 5,84 млн баррелей поддерживает цены на нефть.
• Индекс потребительских цен в России остается на уровне 0,04% за неделю, что указывает на стабильность.

2. Анализ финансовых рынков

На текущий момент основные классы активов демонстрируют следующие тенденции:

Акции

Индекс МосБиржи на утро 26 июня 2025 года торгуется в красной зоне, снижаясь на 0,26% до 2784,46 пункта. Основные причины:

• Неопределенность в отношении конфликтов на Украине и Ближнем Востоке.
• Ожидания 18-го пакета санкций против России.

Облигации

Индекс RGBI достиг максимума с начала года, что указывает на восстановление интереса к долговым инструментам. Ожидается, что снижение ключевой ставки поддержит рост цен на облигации.

Валюты

Курс доллара продолжает ослабевать, достигнув минимума с марта 2022 года. Это связано с политическими заявлениями Трампа и ожиданиями снижения ставок ФРС.

Сырьё

Цены на нефть марки Brent колеблются в диапазоне $66-67 за баррель. Снижение запасов нефти в США поддерживает цены, однако геополитическая напряженность может оказать давление на рынок.

3. Основные риски

Несмотря на позитивные сигналы, существуют и риски, которые могут негативно повлиять на финансовые рынки:

• Геополитическая нестабильность: Конфликт на Ближнем Востоке и возможные санкции против России могут привести к волатильности на рынках.
• Инфляционные риски: Если инфляция не будет снижаться, это может привести к более жесткой монетарной политике.
• Снижение спроса: Ожидаемое снижение потребительских настроений может негативно сказаться на экономическом росте.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть покупку облигаций с фиксированным купоном, так как ожидается снижение ключевой ставки, что приведет к росту цен на долговые инструменты.

Рискованная инвестиционная идея

Инвестиции в акции компаний, связанных с энергетическим сектором, таких как «Совкомфлот», могут быть интересными, учитывая потенциальный рост цен на нефть, но также несут высокие риски из-за геополитической нестабильности.

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству Финама за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

Рекомендации:

2025-06-26 13:04