Инфляция в США снова растет, может ли ястребиный поворот ФРС обуздать бычий крипторынок?

💰 Присоединяйтесь к нашему крипто-сообществу на Telegram-канале Новости Сегодня! 🚀 Получайте самые актуальные новости, интересные инсайты и свежие сплетни рынка. Не пропустите! Нажмите здесь, чтобы присоединиться к клубу: 👇

Новости Сегодня Telegram

Как опытный криптоинвестор с более чем двадцатилетним опытом работы на рынке за плечами, я не могу не испытывать чувства дежавю, читая о последних цифрах инфляции и потенциальной реакции ФРС. 1970-е и начало 80-х годов были периодом высоких темпов инфляции, повышения процентных ставок и экономических потрясений – периода, который оставил глубокие шрамы в моем портфеле.

Экономические данные, опубликованные в США в среду, вызвали некоторую обеспокоенность: базовая инфляция PCE выросла до 2,8% в октябре.

Отчет о расходах на личное потребление показывает типичные ежемесячные расходы потребителей и служит ключевым индикатором для лиц, принимающих решения в центральном банке, при измерении уровня инфляции.

Согласно письму Кобейси, их опасения по поводу роста инфляции оправдались, поскольку данные этой недели указывают на возобновление роста всех трех показателей инфляции.

Усугубляющаяся инфляция

С июля эти отчеты указывают на тенденцию к росту стоимости жизни в США, а в последнее время все три показателя инфляции также растут, и это стало очевидным.

После периода с февраля 2022 года все три ключевых показателя инфляции — базовый ИПЦ, PCE и PPI — в настоящее время растут одновременно.

В заявлении также подчеркивается, что инфляция остается стабильно выше целевого показателя Федеральной резервной системы в 2%. Другими словами, очевидной проблемой («слон в комнате») является устойчивый рост темпов инфляции.

Официально худший кошмар ФРС уже здесь:
Сегодняшние данные подтверждают, что ВСЕ три показателя инфляции снова растут.
С февраля 2022 года это первый случай, когда все три ключевых показателя — базовый индекс потребительских цен (ИПЦ), расходы на личное потребление (PCE) и индекс цен производителей (ИЦП) — демонстрируют одновременно повышательную тенденцию.
Спровоцировала ли ФРС новую волну инфляции?
(тема)
— Письмо Кобейси (@KobeissiLetter) 27 ноября 2024 г.

Как исследователь, я хотел бы подчеркнуть интересную тенденцию: базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) превысил 3% в течение непрерывных 42 месяцев – это самый длительный период с начала 90-х годов. Этот продолжительный период предполагает, что мы переживаем устойчивую инфляцию, по сути, со временем усугубляющую инфляцию.

Потенциальные тарифы, предложенные новоизбранным президентом Трампом для Китая, Канады и Мексики, могут привести к увеличению затрат для потребителей и потенциально снова повысить уровень инфляции.

На этой неделе экономисты Goldman Sachs прогнозировали, что тарифы могут повлиять на расходы людей на потребительские товары.

Согласно нашему общему правилу, повышение эффективной ставки налога на 1 % может привести к увеличению основных расходов на личное потребление (PCE) на 0,1 %. Поэтому мы прогнозируем, что предлагаемое повышение тарифов может привести к увеличению основных цен PCE на 0,9 %, если оно будет реализовано.

Влияние на криптовалюту

Если инфляция продолжит расти, Федеральная резервная система может изменить свой подход и стать более агрессивным («ястребом»), либо остановив снижение процентных ставок, либо потенциально повысив их снова.

После снижения процентных ставок на 50 базисных пунктов впервые в 2008 году Федеральная резервная система (ФРС) в настоящее время выражает обеспокоенность, о чем заявил председатель Джером Пауэлл, который заявил, что центральный банк не склонен действовать быстро по снижению ставок. .

Повышенные процентные ставки, как правило, являются недостатком для спекулятивных активов, таких как криптовалюты, поскольку более безопасные альтернативы наличным деньгам становятся более привлекательными. Кроме того, повышение процентных ставок приводит к снижению ликвидности и доступных средств для инвестиций из-за сокращения возможностей заимствования.

Несмотря на некоторые первоначальные сомнения, стоимость криптовалют выросла на протяжении всей недели, в результате чего общая рыночная капитализация снова выросла до 3,5 триллионов долларов. Этот всплеск в основном был вызван Эфириумом и различными другими альтернативными монетами.

Благоприятный сдвиг в политике правительства в отношении криптовалют, наряду со значительным их принятием со стороны учреждений, может иметь достаточную силу, чтобы уравновесить любое ужесточение денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы США.

Смотрите также

2024-11-28 14:17