Финансовые рынки в потоке новостей: «Газпром» демонстрирует рекорды, но индекс МосБиржи падает на фоне внешних рисков – 30 апреля 2025

Данный отчет подготовлен на основе последнего дайджеста новостей, который освещает актуальные события в мире финансов. Мы рассмотрим обстановку на финансовых рынках на фоне последних отчетов компаний, макроэкономических трендов и новых факторов риска.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

1. Макроэкономический обзор

На фоне последних экономических событий, глобальный экономический ландшафт проявляет смешанные сигналы. Несмотря на положительные результаты отдельных компаний, таких как «Газпром» и «Аэрофлот», многие рынки испытывают давление из-за роста неопределенности. В частности, последствия торговой войны между США и Китаем начинают сказываться на экспортно-ориентированных компаниях и могут привести к снижению рыночной активности в Европе.

Инфляция все еще остается в зоне внимания экономистов. Европейский центральный банк (ЕЦБ) держит учетные ставки на уровне 2,4%, что стало последствием мер по стимулированию экономики. Однако ожидаемое замедление роста ВВП в еврозоне с 1,4% до 0,9% подтверждает, что экономические меры не всегда действуют быстро и эффективно.

Ключевые события:

«Газпром» объявил о рекордной чистой прибыли в 1,219 трлн рублей в 2024 году, что положительно сказалось на динамике акций.
Аэрофлот продемонстрировал рост выручки на 12,4%, несмотря на увеличившиеся расходы.
Данные о безработице в США остаются под контролем, но инвесторы настороженно реагируют на новые тарифы, введенные Трампом, что может увеличить напряжение в торговых отношениях.

2. Анализ финансовых рынков

Финансовые рынки продолжают испытывать нестабильность на фоне внешних рисков и глобальной экономики. Индекс МосБиржи демонстрирует признаки слабости, тестируя уровень 2900 пунктов, что связано с падением цен на нефть ниже $63 за баррель и сообщениями о возможном затягивании конфликта на Украине.

Оценка классов активов:

Акции: Через обострение внешнеэкономической ситуации акции «Газпрома» подскочили на 3% после новостей о прибыли. В то же время акции «Магнита» находятся под давлением после объявления о приобретении «Азбуки вкуса», что остается неопределенным по влиянию на финансовые показатели.
Облигации: МТС Банк одобрил сделку по приобретению портфеля ОФЗ, что может оказывать поддержку на долговом рынке, несмотря на общую нестабильность.
Сырьё: Понижающиеся цены на нефть становятся основным фактором давления для китайского и российского рынков, что вызывает опасения насчет будущего спроса.

Прогнозы и рекомендации:

С учетом текущих тенденций и отчетов, целевая цена для акций «Газпрома» может достигнуть 160 руб., при условии сохранения позитивной динамики финансовых показателей. Облигации МТС представляют собой более стабильный инструмент, что делает их привлекательными для консервативных инвесторов в условиях неопределенности.

3. Основные риски

Ключевые риски, влиящие на финансовые рынки:

Геополитические риски: Протяженность конфликта на Украине может существенно повлиять на инвесторские настроения и приведет к распространению паники на рынках.
Торговая война: Новые тарифы США могут замедлить экономический рост и вызвать сокращение экспорта, что негативно влияет на целый ряд компаний, особенно в Европе и Азии.
Текущая макроэкономическая нестабильность: Снижение роста ВВП, высокие ставки и инфляционное давление могут усугубить цели по доходности для инвесторов.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная идея:

Облигации ОФЗ от МТС Банк: В условиях нестабильности облигации остаются надежным активом. Ожидаемая доходность на уровне 10% может обеспечить значительное покрытие против инфляционных рисков. Кардинальное снижение затрат на капитальные вложения обеспечит дальше рост рентабельности для банка.

Рискованная идея:

Акции Merck: После публикации отчетов ожидается рост акций на фоне значительных инвестиций в новые заводы. Однако необходимо учитывать, что возможное снижение прогнозируемых доходов по ключевому продукту создает риски для акционеров. Потенциал роста составляет 15% при условии позитивной реабилитации после недавних падений.

Таким образом, несмотря на текущие риски, финансовые рынки все еще предлагают значительные возможности для роста в отдельных секторах. Инвесторы должны тщательно анализировать риски и возможности, чтобы оптимально расположить свои активы.

Дисклеймер: Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству Сбербанка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.