Финансовые рынки в эпоху неопределенности: краткий обзор и прогнозы на 29 апреля 2025

Сегодня, 28 апреля 2025 года, на финансовых рынках произошли значительные изменения, вызванные актуальными экономическими показателями и различными событиями на макроэкономическом уровне. Давайте подробнее рассмотрим глобальные и локальные экономические тенденции, состояние финансовых рынков, основные риски и инвестиционные идеи.

🚀 Готовы к криптовалютным новостям? Присоединяйтесь к Telegram-каналу @Cryptomoonru прямо сейчас! Получайте обновления в режиме реального времени, анализ рынка и советы инсайдеров. Не пропустите! Нажмите здесь: 👇

☞CryptoMoon Telegram

1. Макроэкономический обзор

В последние месяцы российская экономика продолжает испытывать давление. В частности, инфляционные ожидания среди населения выросли, согласно отчету Банка России. В апреле 2025 года уровень ожидаемой инфляции увеличился до 13,1% по сравнению с 12,9% в марте.

Наибольшее укрепление инфляционных ожиданий наблюдается среди людей, имеющих сбережения. Примечательно, что ожидания тех, кто не имеет сбережений, наоборот, снизились. Это подчеркивает разрыв в восприятии инфляции различными социальными группами. Медиана ожиданий на пять лет сократилась до 11,5%, а фактическая годовая инфляция составила 15,9%. Аналитики, опрошенные Банком России, прогнозируют инфляцию на уровне 7,1% в текущем году и 4% к 2027 году.

Кроме того, Мосбиржа запустила внебиржевые торги заблокированными акциями из США, включая такие крупные компании, как Apple, Amazon и Microsoft. Это вновь открывает возможности для инвесторов, хотя и с рядом ограничений. Эти события могут свидетельствовать о некотором восстановлении доверия к финансовым рынкам после долгого периода нестабильности.

Еще одним важным событием стало снижение официального курса доллара и евро, что также может способствовать укреплению рубля и повышению покупательской способности населения. Официальный курс доллара на 29 апреля был установлен на уровне 82,5467 рубля.

2. Анализ финансовых рынков

Основные классы активов демонстрируют разную динамику. Влияние макроэкономических факторов, таких как инфляция и изменения валютных курсов, ощущается на всех фронтах.

Акции

По последним новостям, бумаги Группы «Мать и Дитя» показывают уверенный рост. Выручка за первый квартал 2025 года составила 9 миллиардов рублей (+16,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). Мы можем ожидать, что бумаги компании станут интересны долгосрочным инвесторам.

Группа Мать и Дитя

Облигации

Инвесторы всё больше обращают внимание на облигации как защитный актив в условиях нестабильных рынков. В частности, бумагами «ОАК», где убыток по МСФО в 2024 году сократился почти в 2,5 раза, стоит управлять с осторожностью в свете нынешних экономических условий.

Валюты

На валютных рынках рубль укрепляется, и ожидается, что доллар будет колебаться в диапазоне 81-83 рубля, а евро — в пределах 92,5-94 рубля до майских праздников.

Сырьё

Цены на сырьё сохраняются на стабильном уровне, однако ожидаются возможные колебания в зависимости от изменяющихся спроса и предложения.

3. Основные риски

Все вышеперечисленные факторы и тенденции несут в себе определенные риски для финансовых рынков:

Инфляция: Непрекращающиеся инфляционные ожидания могут привести к более агрессивной денежно-кредитной политике, что повлияет на стоимость заемных средств.
Внешние факторы: Продолжающаяся нестабильность на международных рынках может оказать давление на курс рубля и стоимость активов в России.
Протекционизм: Увеличение торговых барьеров также может негативно сказаться на экономическом росте.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

С учетом текущих экономических условий, инвестирование в акции Группы «Мать и Дитя» может быть обоснованным решением. Эта компания демонстрирует устойчивый рост выручки и минимальные долговые обязательства, что делает ее надежным активом в нестабильные времена. Прогнозируемая целевая цена акций может составлять 250 рублей с текущего уровня около 200 рублей.

Рискованная инвестиционная идея

В качестве более рискованной идеи можно рассмотреть покупку акций МТС Банка после последней эмиссии акций. Несмотря на риск размывания капитала, эти акции могут дать возможность краткосрочного роста, если будет реализован успешный план по приобретению недооцененных активов. Целевая цена может составлять 150 рублей с текущего уровня 120 рублей.

Поскольку ситуация на финансовых рынках продолжает развиваться, инвесторы должны оставаться внимательными и учитывать влияние макроэкономических факторов.

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству Финама за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.