Финансовые рынки: Прогнозы и Риски на Фоне Корпоративных Отчетов (30 апреля 2025)

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству ЦБ РФ за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На фоне продолжающейся подъемной волны на мировых биржах 30 апреля 2025 года внимание инвесторов сосредоточено на публикациях корпоративных отчетов и экономических данных, которые способны повлиять на инвестиционные решения. Основные индексы в США продемонстрировали позитивную динамику, указывая на 0,58% рост S&P 500 и 0,75% для Dow Jones. Однако негативные экономические показатели, такие как падение индекса потребительского доверия до 86 пунктов — минимального уровня с 2020 года, оставляют некоторые сомнения относительно устойчивости роста.

🚀 Готовы к криптовалютным новостям? Присоединяйтесь к Telegram-каналу @Cryptomoonru прямо сейчас! Получайте обновления в режиме реального времени, анализ рынка и советы инсайдеров. Не пропустите! Нажмите здесь: 👇

☞CryptoMoon Telegram

Одним из ключевых факторов, отвлекающих инвесторов, стало снижение цен на нефть марки WTI и Brent, вызванное обеспокоенностью по поводу замедления экономического роста в Китае и высокими пошлинами, налагаемыми на импорт. Также стоит отметить, что слабая динамика показателей занятости и вакансиях в США, с числом открытых вакансий на уровне 7,192 млн, также добавляет тревог в экономическую картину.

Экономические данные

2. Анализ финансовых рынков

2.1 Акции

Фондовые рынки продолжают двигаться вверх, однако текущая корпоративная отчетность служит значительным индикатором будущих трендов. Например, акции Visa, несмотря на сокращение прибыли, выросли на фоне новостей о запуске программы обратного выкупа акций за 30 миллиардов долларов. В то же время, разочаровывающие квартальные результаты Starbucks, оказавшие давление на их акции (-6.4%), демонстрируют, что не все компании стоят на одном уровне.

2.2 Облигации

Согласно недавним данным, ожидания по повышению процентных ставок в США остаются на уровне, что также влияет на облигационный рынок. Долговые бумаги остаются под давлением, так как ценовые колебания по инфляционным ожиданиям остаются нерешенными.

2.3 Сырьевые товары

Цены на нефть заметно снизились, и ожидается, что фьючерсы на нефть марки Brent могут протестировать уровень в $62,25 за баррель, что в свою очередь наводит на мысли о возможной коррекции вверх в начале мая, если риски снизятся. Отметим, что снижение цен на нефть ожидается в условиях растущей конкуренции и ослабления спроса.

2.4 Валютные рынки

Доллар остается под давлением, торгуясь на уровне около 99,25. Курс евро, в свою очередь, стремится к закрытию апреля с сильным ростом, достигнув 1,139. Британский фунт также показывает позитивные результаты, достигнув уровня 1,343, что подтверждает тренд на укрепление.

3. Основные риски

Экономические риски: Замедление роста экономики в США и Китае, возможное увеличение тарифов и торговые войны.
Рынок труда: Снижение количества открытых вакансий и падение потребительского доверия могут отразиться на внутреннем спросе.
Нефтегазовый сектор: Обострение ситуации в нефтяной отрасли с возможностью снижения цен на фоне накопления запасов.
Геополитические риски: Протянутое неопределенное положение в Украине и отношениях с Западом могут оказать негативное влияние на инвестиционный климат.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная идея: Акции Chevron

С учетом ожидаемого роста выручки Chevron на фоне стабильного дивидендного потока, рекомендуем рассмотреть акции компании с целевой ценой на уровне $167,4, что предполагает возможный апсайд в 20,2% от текущих уровней. Ожидаем, что в условиях стабильных цен на нефть компания сможет поддерживать интерес инвесторов к своим акциям с точки зрения дивидендов.

Рискованная идея: Акции Fix Price

Несмотря на слабую динамику LFL показателей, акции Fix Price могут представлять высокий потенциал роста в случае стабилизации рыночного положения и возврата к дивидендной политике. Учитывая целевую цену, находящуюся на пересмотре, инвестирование в акции данной компании может сопровождаться значительными рисками.

Финансовые результаты Fix Price