Финансовые рынки на 31 мая 2025: Инфляция и российские акции под давлением

от

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству Мосбиржи за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На фоне глобальных экономических изменений, инфляционные ожидания в США остаются на экстремально высоких уровнях. Данные по доходам и расходам американцев за апрель показывают рост располагаемых доходов на 0.8% м/м и на 5.2% г/г, что указывает на ускорение роста доходов, в основном за счет социальных выплат.

🚀 Готовы к криптовалютным новостям? Присоединяйтесь к Telegram-каналу @Cryptomoonru прямо сейчас! Получайте обновления в режиме реального времени, анализ рынка и советы инсайдеров. Не пропустите! Нажмите здесь: 👇

☞CryptoMoon Telegram

Важные моменты:

  • Доля социальных выплат в приросте доходов составила 71% в апреле, что говорит о значительном влиянии государственной поддержки на экономику.
  • Расходы населения увеличились на 0.2% м/м и 5.4% г/г, что указывает на стабильный потребительский спрос.
  • Инфляция (PCE) была сдержанной, составив 0.1% м/м и 2.1% г/г, однако базовая инфляция достигла 2.5% г/г.

Снижение тарифов против Китая также повлияло на инфляционные ожидания, которые скорректировались до 6.6% на год и 4.2% на пять лет. Однако, несмотря на это, высокие уровни инфляции продолжают беспокоить экономистов и потребителей.

Инфляция в США

2. Анализ финансовых рынков

Российские акции завершили торги в субботу с небольшими изменениями, что указывает на выдохшийся позитивный импульс. Основные изменения на рынке:

  • Акции «Газпрома» снизились на 0.08%
  • Акции «Сбера» упали на 0.18%
  • Акции «Роснефти» выросли на 0.28% после положительной отчетности за 1 квартал.

Прогнозы и рекомендации:

  • Для акций «Газпрома» целевая цена на ближайшие месяцы составляет 250 рублей, с учетом текущих рыночных условий.
  • Акции «Сбера» могут достичь 300 рублей, если позитивные новости о переговорах по Украине подтвердятся.

Обоснование прогнозов основано на текущих новостях и ожиданиях инвесторов, которые остаются осторожными в условиях неопределенности.

Финансовые рынки

3. Основные риски

Ключевые риски, влияющие на финансовые рынки, включают:

  • Высокие инфляционные ожидания, которые могут привести к повышению процентных ставок.
  • Неопределенность в переговорах по Украине, что может негативно сказаться на российском рынке.
  • Глобальные экономические потрясения, связанные с изменениями в политике США и Китая.

Негативные сценарии могут включать резкое падение акций и увеличение волатильности на валютных рынках.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея: Инвестиции в облигации федерального займа (ОФЗ) с доходностью 7% годовых. Это позволит минимизировать риски и обеспечить стабильный доход.

Рискованная инвестиционная идея: Инвестиции в акции технологических компаний, таких как «Яндекс» и «Тинькофф», с потенциалом роста до 30% в течение года. Однако, стоит учитывать высокие риски, связанные с волатильностью и изменениями в законодательстве.

Рекомендации:

2025-05-31 22:01