Финансовые рынки на 29 мая 2025: Золото может достичь $3390, а рубль укрепляется до 77 за доллар!

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству Альфа-банка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На текущий момент мировая экономика демонстрирует смешанные сигналы. В то время как некоторые страны продолжают восстанавливаться после пандемии, другие сталкиваются с новыми вызовами, включая инфляцию и высокие процентные ставки. В России, например, Банк России снизил официальный курс доллара до 78,497 рубля, что указывает на укрепление рубля на фоне снижения спроса на иностранную валюту.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Присоединиться к клубу

Согласно последним данным, замедление розничного кредитования создает предпосылки для снижения ключевой ставки. В начале года наблюдалось сочетание высоких процентных ставок и увеличенных бюджетных расходов, что сдерживало кредитование. Однако в марте-апреле наблюдается восстановление спроса на кредиты, что указывает на адаптацию бизнеса к текущим условиям.

Важным событием стало утверждение акционерами «Интер РАО» дивидендов за 2024 год в размере 0,3538 рубля на акцию, что может позитивно сказаться на настроениях инвесторов.

2. Анализ финансовых рынков

На финансовых рынках наблюдается активное движение. Акции «Селигдара» и «Мечела» будут исключены из базы расчета индекса МосБиржи с 20 июня, что может повлиять на ликвидность этих бумаг. В то же время, акции «Россети Московский регион» показали рост чистой прибыли на 23,3% в первом квартале, что также является позитивным сигналом для инвесторов.

Что касается золота, то прогнозируется, что его цена может достичь $3390 за тройскую унцию к концу 2025 года. Это основано на высоком коэффициенте корреляции между ценой на золото и индексом доллара, который в текущем году превышает 90%. В то же время, ожидается, что в наиболее пессимистичном сценарии цена на золото может опуститься до $2600.

Прогнозы и рекомендации

Акции: Рекомендуется обратить внимание на акции «Интер РАО» и «Россети Московский регион» как на потенциально выгодные инвестиции.
Золото: Ожидается рост цены на золото, целевая цена — $3390.
Облигации: Рынок облигаций демонстрирует рост спроса, особенно на ОФЗ, что может быть связано с ожиданиями снижения ключевой ставки.

3. Основные риски

Ключевыми рисками для финансовых рынков остаются геополитическая неопределенность и возможные новые санкции против России. Президент США Дональд Трамп рассматривает возможность введения новых санкций, что может негативно сказаться на российском рынке. Кроме того, высокие процентные ставки и замедление кредитования могут привести к снижению экономической активности.

Также стоит отметить, что укрепление рубля может быть временным явлением, и в условиях нестабильности на мировых рынках возможны резкие колебания валютных курсов.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть инвестиции в облигации федерального займа (ОФЗ). С учетом ожидаемого снижения ключевой ставки, доходность по ОФЗ может вырасти, что сделает их привлекательными для инвесторов, ищущих стабильный доход.

Рискованная инвестиционная идея

Инвестиции в акции Ping An Insurance могут быть интересны для более рискованных инвесторов. Акции компании выглядят недооцененными на фоне роста среднего класса в Китае и увеличения расходов на здравоохранение. Однако риски связаны с возможным охлаждением экономической активности в КНР и геополитической напряженностью.

Ping An Insurance