Финансовые рынки на 28 мая 2025: Рубль теряет поддержку, акции "Транснефти" на подъеме!

Сегодня, 28 мая 2025 года, финансовые рынки демонстрируют смешанную динамику на фоне геополитической неопределенности и изменений в экономической ситуации. В этом отчете мы рассмотрим макроэкономические тенденции, анализ финансовых рынков, основные риски и инвестиционные идеи.

🚀 Готовы к криптовалютным новостям? Присоединяйтесь к Telegram-каналу @Cryptomoonru прямо сейчас! Получайте обновления в режиме реального времени, анализ рынка и советы инсайдеров. Не пропустите! Нажмите здесь: 👇

☞CryptoMoon Telegram

1. Макроэкономический обзор

Глобальные и локальные экономические тенденции продолжают оказывать значительное влияние на финансовые рынки. В частности, рубль теряет поддержку со стороны экспортеров, что связано с геополитической неопределенностью и снижением цен на нефть. По итогам вторника курс доллара незначительно снизился, удержав позиции выше 79,6 рубля, в то время как пара юань/рубль прибавила 0,3%, закончив сессию в районе 11,12 рубля.

Согласно последним данным, инфляционные ожидания населения выросли до 13,4%, что указывает на ухудшение экономических ожиданий. Банк России в своих аналитических обзорах отметил, что укрепление рубля последних недель связано с жесткой денежно-кредитной политикой, сезонностью и ростом валютной выручки.

Объемы торгов остаются невысокими, и инвесторы сохраняют осторожность. Индекс МосБиржи завершил предыдущую сессию ростом на 1,37%, до 2736,75 пункта, а индекс РТС подрос на 1,42%, до 1082,85 пункта. Утром 28 мая рынок продолжает демонстрировать умеренно позитивную динамику, однако рост замедляется.

Финансовые рынки

2. Анализ финансовых рынков

На российском фондовом рынке наблюдается осторожный подъем, однако объемы торгов остаются низкими. Основные классы активов, такие как акции, облигации и валюты, демонстрируют смешанную динамику. В частности, акции «Транснефти» могут показать лучший результат на фоне ожиданий рекомендаций совета директоров по дивидендам за 2024 год, которые могут составить 200 рублей на акцию с доходностью 15,5%.

Прогнозы по ключевым активам следующие:

Акции: Ожидается умеренное восстановление индекса МосБиржи до 2800–2850 пунктов в начале июня, если Банк России примет решение о снижении ставки.
Облигации: Рекомендуется сохранять долю облигаций с фиксированным купоном на уровне ~50% в долговом портфеле.
Валюты: Рубль укрепляется к доллару, но слабеет относительно юаня. Ожидается, что пара юань-рубль может начать плавный разворот.
Сырьё: Цены на нефть Brent подрастают до $64,24 за баррель, что может поддержать нефтяные компании.

3. Основные риски

Ключевые риски, влияющие на финансовые рынки, включают:

Геополитическая неопределенность: Продолжающиеся угрозы введения жестких санкций против России могут негативно сказаться на экономике.
Высокие процентные ставки: Ставка ЦБ на уровне 21% создает давление на бизнесы и снижает внутренний спрос.
Снижение цен на нефть: Негативное влияние на выручку экспортно-ориентированных компаний.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть акции «Транснефти» как консервативную инвестиционную идею. Ожидаемая выплата дивидендов в размере 200 рублей на акцию с доходностью 15,5% делает эти бумаги привлекательными для долгосрочных инвесторов. Риски связаны с возможными корректировками к прибыли, однако защитный бизнес и высокие темпы индексации тарифов на транспортировку нефти создают позитивный фон.

Рискованная инвестиционная идея

В качестве рискованной инвестиционной идеи можно рассмотреть акции «ПИК«, которые подорожали на 7,7% на фоне ожиданий снижения ставки. Однако стоит учитывать, что фундаментальных поводов для их покупки в среднесрочные портфели нет, и эти бумаги лучше рассматривать для спекулятивной торговли.

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству Сбербанка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

Финансовые рынки на 28 мая 2025: Рубль теряет поддержку, акции «Транснефти» на подъеме!