Финансовые рынки на 27 мая 2025: Дивиденды, инфляция и риски

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству Сбербанка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На текущий момент российская экономика сталкивается с рядом вызовов, связанных с инфляцией и денежно-кредитной политикой. Банк России опубликовал данные по денежной массе за апрель, где прирост составил всего 0.9% м/м, что значительно ниже целевого показателя в 5-10% на 2025 год. Годовая динамика роста М2 замедлилась до 14% г/г, что также вызывает опасения.

🚀 Готовы к криптовалютным новостям? Присоединяйтесь к Telegram-каналу @Cryptomoonru прямо сейчас! Получайте обновления в режиме реального времени, анализ рынка и советы инсайдеров. Не пропустите! Нажмите здесь: 👇

☞CryptoMoon Telegram

Согласно последним данным, денежная масса М2 сократилась на 0.4% м/м, что указывает на охлаждение экономики. В условиях жесткой денежно-кредитной политики наблюдается переток депозитов в пользу «сберегателей», что также подтверждается ростом срочных депозитов населения на ₽0.79 трлн.

Денежная масса

Важным фактором, влияющим на экономическую ситуацию, является инфляция, которая по итогам апреля уже ниже 7%, а по итогам мая может упасть ниже 6%. Это создает предпосылки для возможного снижения процентных ставок в ближайшем будущем.

2. Анализ финансовых рынков

На финансовых рынках наблюдается смешанная динамика. Акции, облигации и сырьевые товары демонстрируют различные тренды, что требует внимательного анализа.

Акции

Совет директоров компании «Инарктика» рекомендовал дивиденды в размере 10 рублей на акцию, что соответствует доходности 1.7%. Однако, учитывая высокую маржинальность и устойчивый рост выручки, акции компании могут быть интересны для долгосрочных инвесторов.

Инарктика

Облигации

С учетом текущей ситуации с денежной массой и возможным снижением ставок, облигации могут стать более привлекательными для инвесторов, ищущих стабильный доход.

Сырьевые товары

Цена на нефть марки Brent продолжает колебаться, на данный момент она составляет около $64.9 за баррель. Перенос встречи OPEC+ на 31 мая может оказать влияние на цены, так как Нигерия призывает увеличить объемы добычи.

Нефть

Валюты

Индекс доллара продолжает ослабевать, что создает возможности для роста других валют, таких как евро и фунт стерлингов. Курс евро застрял в районе 1.139, а фунт стерлингов продолжает консолидироваться чуть ниже уровня 1.36.

3. Основные риски

Ключевыми рисками для финансовых рынков остаются:

Неопределенность в денежно-кредитной политике и возможные изменения процентных ставок.
Геополитические риски, связанные с санкциями и торговыми войнами.
Снижение дивидендов у крупных компаний, таких как «Газпром нефть» и «АФК Система», что может негативно сказаться на инвестиционном климате.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть акции «Инарктика» как долгосрочную инвестицию. С учетом стабильных дивидендов и роста выручки, акции могут обеспечить надежный доход.

Рискованная инвестиционная идея

Акции NanduQ (бывш. Qiwi) показали рост на 14% после объявления о выкупе. Это может быть интересной возможностью для краткосрочных инвесторов, однако следует учитывать риски, связанные с волатильностью акций.

NanduQ