Финансовые рынки на 20 мая 2025: Санкции против России и их влияние на глобальную экономику

Сегодня, 20 мая 2025 года, финансовые рынки демонстрируют смешанную динамику на фоне новых санкций против России и изменений в денежно-кредитной политике ведущих стран. В этом отчете мы рассмотрим макроэкономические тенденции, анализ финансовых рынков, основные риски и инвестиционные идеи.

🚀 Готовы к криптовалютным новостям? Присоединяйтесь к Telegram-каналу @Cryptomoonru прямо сейчас! Получайте обновления в режиме реального времени, анализ рынка и советы инсайдеров. Не пропустите! Нажмите здесь: 👇

☞CryptoMoon Telegram

1. Макроэкономический обзор

Совет ЕС одобрил 17-й пакет санкций против России, который включает ограничения на 200 судов, связанных с РФ. Великобритания также расширила свой санкционный список, добавив 82 новых обозначения, включая 20 физических лиц и 60 юридических, среди которых 46 финансовых учреждений. Эти меры оказывают значительное давление на российскую экономику, что может привести к дальнейшему ухудшению экономической ситуации.

На фоне этих событий, Банк России ожидает «мягкой посадки» экономики, однако директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова отметила, что кредитного сжатия не наблюдается. В то же время, министр финансов РФ Алексей Яковлев подчеркнул важность недопущения чрезмерного охлаждения экономики, что указывает на необходимость сбалансированной денежно-кредитной политики.

В глобальном контексте, индекс доллара США продолжает ослабевать, что связано с обеспокоенностью инвесторов по поводу фискальных перспектив США после снижения кредитного рейтинга страны агентством Moody’s. Это создает дополнительные риски для финансовых рынков, так как высокие ставки могут негативно сказаться на экономическом росте.

2. Анализ финансовых рынков

На мировых рынках наблюдается умеренно позитивная динамика. Основные фондовые индексы США, такие как Dow Jones и S&P 500, показали небольшие изменения, в то время как китайский рынок вырос на фоне снижения процентных ставок Народным банком Китая. В частности, базовая процентная ставка по кредитам была снижена на 10 б.п. до 3% годовых, что совпало с ожиданиями аналитиков.

По состоянию на 11:45 МСК, индексы Мосбиржи и РТС снижаются на 1,28%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 подорожал на 0,38%. Фьючерсы на нефть марки Brent символически понижаются на 0,02% до $65,5 за баррель.

Оценка основных классов активов

Акции: Акции компании «МТС-Банк» могут принести дивиденды в размере 89,31 рубля на акцию, что делает их привлекательными для инвесторов.
Облигации: Доходность 10-летних казначейских облигаций США уменьшилась на 3 б.п. до 4,44% на фоне снижения кредитного рейтинга.
Валюты: Курс евро восстановился до 1,126 к доллару, в то время как курс иены укрепился до 144,4 к доллару.
Сырьё: Цены на нефть остаются под давлением из-за новых санкций и неопределенности на рынке.

Прогнозы и рекомендации

С учетом текущих тенденций, рекомендуется обратить внимание на акции «МТС-Банк» и «ЛУКОЙЛ«, которые могут показать стабильный рост в условиях неопределенности. Целевые цены для акций «МТС-Банк» могут составить 100 рублей, а для «ЛУКОЙЛ» — 600 рублей.

3. Основные риски

Ключевыми рисками для финансовых рынков остаются:

Ужесточение санкций против России, что может привести к дальнейшему ухудшению экономической ситуации.
Рост процентных ставок в США, что может негативно сказаться на глобальном экономическом росте.
Непредсказуемость геополитической ситуации, которая может вызвать волатильность на рынках.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть акции «МТС-Банк» как консервативную инвестиционную идею. Ожидаемые дивиденды в размере 89,31 рубля на акцию делают их привлекательными для долгосрочных инвестиций. Риски минимизированы за счет стабильного финансового положения компании и ожидаемого роста выручки.

Рискованная инвестиционная идея

Акции «НЛМК» могут представлять рискованную инвестиционную идею. Несмотря на текущие трудности, связанные с падением цен на металл, есть потенциал для роста в случае восстановления спроса на строительные материалы. Однако инвесторы должны быть готовы к высокой волатильности и возможным убыткам в краткосрочной перспективе.

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству Финама за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.