Финансовые рынки на 17 июня 2025: Нефть и золото под давлением, доллар теряет статус защитной валюты

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству БКС за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На глобальных финансовых рынках наблюдается значительная волатильность, вызванная как геополитическими факторами, так и экономическими показателями. В частности, продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке и его влияние на цены на нефть остаются в центре внимания инвесторов.

• Инфляция и процентные ставки: В США уровень инфляции в мае составил 2,4%, что ниже ожиданий. Это может повлиять на решения ФРС по процентным ставкам, которые, как ожидается, останутся на уровне 4,25-4,5%.
• Геополитическая напряженность: Конфликт между Израилем и Ираном продолжает оказывать давление на рынки, особенно на нефтяные котировки. Угрозы блокировки Ормузского пролива вызывают опасения среди инвесторов.
• Экономические прогнозы: Прогнозы роста мировой экономики остаются на уровне 2,9% на 2025 год, однако риски, связанные с конфликтами и торговыми войнами, могут повлиять на эти оценки.

2. Анализ финансовых рынков

Финансовые рынки демонстрируют смешанную динамику. Основные классы активов, такие как акции, облигации, валюты и сырьевые товары, находятся под давлением различных факторов.

Нефть

Цена на нефть марки Brent упала на 4,2% и торгуется около $74,7 за баррель. Основные факторы, влияющие на цены:

• Остановка НПЗ Bazan Group в Израиле из-за ракетного удара.
• Невозможность OPEC+ заместить иранские поставки нефти.
• Рынок нервничает из-за угрозы эскалации конфликта.

Золото

Цена на золото скорректировалась на 1,4% и составляет $3386,5 за тройскую унцию. Опрос World Gold Council показывает, что 95% центральных банков ожидают увеличения золотых резервов в следующем году.

Валюты

Индекс доллара находится на уровне 98,1, что указывает на его относительную стабильность. Однако, с учетом текущих геополитических рисков, доллар теряет статус защитной валюты.

3. Основные риски

Ключевые риски, влияющие на финансовые рынки:

• Геополитические риски: Продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке может привести к резким колебаниям цен на нефть и другие активы.
• Экономические риски: Замедление экономического роста в США и других странах может негативно сказаться на спросе на сырьевые товары.
• Риски, связанные с инфляцией: Увеличение инфляции может привести к повышению процентных ставок, что негативно скажется на фондовых рынках.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть инвестиции в золото как защитный актив. Ожидается, что спрос на золото будет расти, что может поддержать его цену. Целевая цена на золото — $3500 за тройскую унцию в течение следующего года.

Рискованная инвестиционная идея

Акции компании «ЕвроТранс» могут представлять интерес для инвесторов, готовых к риску. Прогнозы менеджмента предполагают, что стоимость акций может вырасти до 210-330 рублей к 2027 году. Однако, необходимо учитывать высокие риски, связанные с реализацией стратегии роста.

Рекомендации:

2025-06-17 13:01