Финансовые рынки на 16 июня 2025: Нефть падает, санкции угрожают — что дальше?

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству BTБ за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На фоне глобальных и локальных экономических тенденций российский фондовый рынок в понедельник, 16 июня 2025 года, столкнулся с коррекцией после утренних попыток роста. Индекс МосБиржи закрылся на уровне 2737,83 пункта, потеряв 0,45%, в то время как индекс РТС показал небольшой рост на 0,18%, достигнув 1098,60 пункта.

Слабость на рынке была вызвана падением нефтяных котировок, что произошло на фоне обострения конфликта между Израилем и Ираном. Несмотря на угрозы Ирана закрыть Ормузский пролив, фактические поставки нефти не были нарушены, что привело к снижению цен на нефть марки Brent до $73,22 за баррель, что на 1,4% ниже предыдущих значений.

Санкционная политика также оказала значительное влияние на рынок. Министр иностранных дел Франции Жан-Ноэль Барро сообщил о готовящемся 18-м пакете санкций ЕС против России, который может стать одним из самых жестких. Это создает дополнительное давление на российские активы, особенно в нефтяной отрасли.

Инфляция в России остается на уровне 7,6%, однако есть признаки замедления, что может привести к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики. Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова отметила, что укрепление рубля также способствует замедлению инфляции.

2. Анализ финансовых рынков

Основные классы активов на российском рынке показали смешанную динамику. Акции нефтегазового сектора, которые ранее были лидерами роста, сейчас находятся под давлением. Котировки «ЛУКОЙЛа» и «Роснефти» упали почти на 2% на фоне снижения цен на нефть.

• Акции:
  • «ЛУКОЙЛ» -1,8%
  • «Роснефть» -1,9%
  • «Газпром нефть» -1,7%
  • «Татнефть» -1,5%
  • «Ozon» +3,2% — на фоне новостей о популярности среди покупателей.
• Облигации: Ожидается, что новые санкции могут повлиять на доходность облигаций.
• Валюты: Рубль укрепился, доллар упал на 1,3% до 78,63 руб.
• Сырьё: Нефть марки Brent упала на 1,4% до $73,22 за баррель.

Прогнозы на ближайшие дни остаются неопределенными. Ожидается, что инвесторы будут внимательно следить за геополитической ситуацией и новыми экономическими данными, которые могут повлиять на динамику рынка.

3. Основные риски

Ключевые риски, влияющие на финансовые рынки, включают:

• Геополитические риски: Обострение конфликта на Ближнем Востоке может привести к резкому росту цен на нефть и негативно сказаться на экономике.
• Санкции: Новый пакет санкций ЕС против России может оказать давление на ключевые сектора экономики, особенно на нефтяной.
• Инфляция: Высокий уровень инфляции может привести к повышению процентных ставок, что негативно скажется на фондовом рынке.

Негативные сценарии могут включать дальнейшее падение цен на нефть, что приведет к снижению доходов нефтяных компаний и, как следствие, к падению фондовых индексов.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть инвестиции в облигации федерального займа (ОФЗ) с фиксированной доходностью. Это позволит минимизировать риски и обеспечить стабильный доход в условиях неопределенности.

• Преимущества: Низкий риск, стабильный доход.
• Риски: Возможное снижение доходности в условиях низкой инфляции.

Рискованная инвестиционная идея

Инвестирование в акции компании Ozon может быть интересным вариантом для агрессивных инвесторов. Учитывая рост популярности маркетплейса, акции могут показать значительный потенциал роста.

• Потенциал роста: Увеличение доли рынка и рост выручки.
• Связанные риски: Конкуренция со стороны других игроков и возможные изменения в законодательстве.

Рекомендации:

2025-06-16 22:01