Финансовые рынки на 13 июля 2025: Ставки падают, акции готовятся к росту!

Состояние финансовых рынков на 13 июля 2025 года демонстрирует интересные тенденции, которые могут изменить инвестиционный ландшафт в ближайшие месяцы. Учитывая снижение ключевой ставки и рост цен на облигации, стоит проанализировать, как эти события влияют на различные классы активов.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Присоединиться к клубу

Макроэкономический обзор

Экономика России продолжает адаптироваться к новейшим условиям, однако снижение инфляции и ключевой ставки Банка России обусловливают новые возможности на фондовом рынке. Обсуждаются прогнозы экспертов о том, что ключевая ставка может упасть до 14-15% к концу 2025 года. Управляющий директор Газпромбанк Private Banking, Егор Сусин, отметил, что быстрый процесс снижения ставок может замедлиться в 2026 году под воздействием глобальных экономических факторов и внутренних структурных проблем.

Как было указано в недавних отчетах, ожидается, что вторая половина 2025 года принесет дополнительное снижение ставок, что будет способствовать дальнейшему росту цен на длинные облигации с дюрацией около 7 лет. Это создаёт возможность для увеличения доходности на облигации, что может быть заманчивым для инвесторов, стремящихся к стабильному доходу.

Также стоит учесть, что снижение ставок может привести к росту фондового рынка, так как инвесторы начнут переключать свои активы из облигаций в более рискованные, но потенциально более выгодные акции. Важно понимать, что долгосрочные инвестиции требуют от участников понимания своих горизонтов, поэтому на данный момент, возможно, имеет смысл сохранять часть активов в облигациях, чтобы извлечь выгоду из текущих высоких купонных доходов.

Российский фондовый рынок

Анализ финансовых рынков

Согласно последним данным, российский фондовый рынок начал воскресные торги с небольшим ростом. Индекс МосБиржи поднялся на 0,31% и достиг 2650,34 пункта. Этот рост состоялся после более глубокого падения в пятницу, когда.indices показали негативный тренд под воздействием новостей о возможных новых санкциях, о которых впоследствии планировал объявить президент США.

Основные активы на текущий момент:

Акции: В данной ситуации наиболее привлекательными выглядят бумаги «Абрау Дюрсо», «Ленэнерго», ВТБ и «Сбера», которые показали рост на уровне 1-2%.
Облигации: Согласно прогнозам, ожидается подъем цен на длинные ОФЗ на 15-20% и дополнительный рост корпоративных облигаций на 5-10% в зависимости от дюрации.
Валюты: Рубль продолжает оставаться под давлением, однако его стабильность будет во многом зависеть от действий Федрезерва США и развития геополитической ситуации.
Сырьё: Серебро как актив на фоне падения stock-to-flow показателей начинает набирать популярность; оно демонстрирует явные признаки роста, но требует терпения от инвесторов.

Прогнозы и рекомендации:

Прогнозы указывают на то, что нормализация ставок, произошедшая в результате снижения инфляционных рисков, может стать одним из ключевых факторов, способствующих росту фондового рынка. На данном этапе потенциальные целевые цены для акций компаний, которые демонстрируют положительный тренд, могут достигать новых максимумов, особенно при устойчивом снижении ключевой ставки.

Основные риски

Перед инвесторами стоят несколько серьезных рисков, о которых стоит помнить:

Геополитическая неопределенность: Возможные санкции со стороны США и других стран могут оказать негативное влияние на местные компании, и снижение роста экономики будет затруднено.
Инфляция: Несмотря на текущие сигналы снижения инфляции, тенденция может измениться, и возникновение инфляционной спирали не исключено. Это может повлиять на ставки и экономику.
Снижение покупательской способности: Негативные изменения в потребительских тратах и на рынке труда могут привести к снижению доходов компании и падению акций.

Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея:

Рекомендуется рассмотреть вложение в государственные облигации (ОФЗ) с дюрацией 7 лет, которые могут принести доходность в диапазоне 15-20% до конца года. Это обеспечит стабильный и надежный доход, минимизируя риски в условиях неопределенности.

Рискованная инвестиционная идея:

Для более агрессивных инвесторов можно рассмотреть акции Junior Silver Miners ETF (SILJ). Эти бумаги имеют высокий риск, так как они могут значительно колебаться в зависимости от цен на серебро, но при этом потенциально предлагают значительный рост, особенно если цены на серебро достигнут исторических максимумов.

Таким образом, учитывая текущие условия на финансовых рынках, важно помнить о рисках и, соответственно, диверсифицировать свои инвестиции.

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству Альфа-банка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.