Финансовые рынки: Доллар растет, нефть падает, а Россия сохраняет четвертое место в мире — 16 июля 2025

Сегодня, 16 июля 2025 года, финансовые рынки находятся под пристальным вниманием инвесторов и аналитиков после свежих данных по инфляции в США и других важных экономических показателей. Растущий доллар, падение цен на нефть и стабильное положение российской экономики создают интересную картину для анализа и прогнозирования.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Присоединиться к клубу

Макроэкономический обзор

Вчера опубликованные данные по инфляции в США поддержали доллар, который продолжил свой рост, достигнув максимальных значений за почти месяц. Так, индекс DXY торгуется на уровне 98,6, что говорит о восстановлении курса. Потребительские цены в июне увеличились на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, что привело к ускорению годового показателя до 2,7% (против 2,4% в мае). Базовая инфляция также показала улучшение, составив 2,9% в годовом выражении.

Рост инфляции ставит под сомнение планы по смягчению денежно-кредитной политики со стороны ФРС. С другой стороны, впервые за несколько месяцев индекс деловой активности в производственном секторе штата Нью-Йорк вырос до 5,5 пункта, что также позитивно сказалось на ожиданиях относительно укрепления экономики.

В еврозоне индекс экономических настроений ZEW в Германии показывает стабильные тенденции, достигнув наивысших уровней с февраля 2022 года. Эти данные могут указывать на восстановление экономической активности, несмотря на текущие геополитические риски.

Динамика инфляции в США

Анализ финансовых рынков

На основных финансовых площадках нашлось место для разнонаправленной реакции на свежие макроэкономические данные. Рассмотрим ключевые классы активов:

Акции: Индекс МосБиржи продолжает колебаться, находясь на уровне 2763,02 пункта. В лидеры роста выходят акции Ozon и ВТБ, тогда как бумаги «Мечела» демонстрируют снижение.
Облигации: Индекс RGBI поднялся выше 117 пунктов, поскольку инвесторы ожидают снижения ключевой ставки со стороны ЦБ.
Валюты: Доллар продолжает укрепляться, в то время как курс евро упал до 1,16, что является минимумом с конца июня.
Сырьё: Цена на нефть марки Brent упала на 0,4% до $68,61 за баррель. Рынок был разочарован ростом запасов нефти в США на 19,1 миллиона баррелей.

Основные риски

На данный момент среди ключевых рисков можно выделить:

Сохранение высоких темпов инфляции в США, что заставляет ФРС придерживаться жесткой монетарной политики.
Неопределённость вокруг торговых переговоров и возможные ответные меры со стороны ключевых экономик.
Риски, связанные с изменениями в политической ситуации внутри США и на глобальных рынках, что может повлиять на курс доллара и глобальные потоки капитала.

Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

С учетом текущей ситуации на рынках, одной из наиболее безопасных инвестиционных идей может быть покупка облигаций федерального займа (ОФЗ). Они предлагают стабильный доход и защищены от потенциальных падений на фондовом рынке.

Покупка облигаций на сумму 1 миллион рублей с купоном 7% позволит получить 70 000 рублей в год. Риски связаны только с изменением ключевой ставки и общими экономическими колебаниями.

Рискованная инвестиционная идея

При более рисковом подходе можно рассмотреть вложения в акции технологических компаний, таких как Ozon и Яндекс. Эти компании демонстрируют высокий потенциал роста и могут принести значительный доход при благоприятной рыночной ситуации.

Однако с такой стратегией следует учесть возможные колебания цен, которые могут привести к потерям в случае падения рынка.

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству Альфа-банка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.