Ethena Labs предлагает интеграцию Solana в качестве залога для стейблкоина USDe

🚀 Окунитесь в дикий мир крипто-хаоса вместе с нами в Telegram @Cryptomoonru! Получайте последние новости, мнения экспертов и новости о поездках на американских криптогорках. Присоединяйтесь к самому непредсказуемому путешествию в вашей жизни прямо сейчас! 🎢 💸👇

☞ Cryptomoon Telegram

Как опытный исследователь с многолетним опытом работы в сложной среде DeFi, я считаю последнее предложение Ethena Labs интригующим событием. Добавление Solana к набору обеспечения USDe и потенциальная интеграция ликвидных токенов для ставок — это стратегические шаги, которые могут укрепить структуру резервов платформы, оставаясь при этом верными ее инновационному подходу.

Как исследователь, углубляющийся в тонкости цифровых финансов, я в настоящее время сосредоточен на последнем предложении Ethena Labs, новатора стейблкоина USDe. Предлагается включить Solana (SOL) в пул обеспечения USDe. В случае одобрения автономного комитета по рискам этот шаг потенциально может привести к тому, что SOL станет залоговым активом для USDe. Первоначальная целевая сумма для SOL установлена в пределах от 100 до 200 миллионов долларов, что соответствует примерно 5-10% глобального открытого интереса Solana. Это стратегическое расширение направлено на повышение стабильности и универсальности USDe.

Это действие последовало за аналогичными инвестициями USDe в значительные активы, такие как 3%-ная доля Биткойна (в настоящее время стоит 64 570 долларов США с дневной волатильностью 2,7% и рыночной капитализацией в 1,28 триллиона долларов США) и 9%-ная доля Ethereum (2529 долларов США с дневной ставкой 2,5% в день). волатильность, рыночная капитализация в 304,41 миллиарда долларов и 24-часовой объем в 13,33 миллиарда долларов).

В отличие от обычных стейблкоинов, таких как Tether (USDT) или USD Coin от Circle (USDC), USDe работает по-другому. Вместо того, чтобы полагаться на резервы бумажной валюты, он поддерживает свою стоимость в 1 доллар за счет сочетания залога в стейблкоинах и торговой стратегии Cash-and-Carry с хеджированием. Этот метод помогает поддерживать стабильную стоимость за счет использования фьючерсных контрактов и резервного фонда для управления рисками в периоды нестабильности на рынке.

Добавление токенов для ликвидных ставок в микс

В рамках нашего предложения Ethena Labs изучает возможность добавления токенов ликвидного ставок на основе Solana (таких как BNSOL и bbSOL) в резерв USDe. Эта интеграция может предложить более широкий диапазон гибкости и вариантов доходности для обеспечения USDe, потенциально повышая его общую силу в резервной системе.

Как криптоинвестор, я считаю важным подчеркнуть, что Ethena в настоящее время использует токены Ethereum LST (токены для ликвидных ставок), составляющие примерно одну треть активов Ethena в Ethereum.

Это достижение отражает постоянное стремление Ethena соответствовать движениям рынка децентрализованных финансов (DeFi), обеспечивая при этом разумное управление рисками. Расширив выбор обеспечения для размещения Solana (SOL) и ставок токенов, USDe может создать более универсальный и устойчивый портфель казначейских облигаций.

Недавно Ethena Labs добилась еще одного значительного шага, выделив 46 миллионов долларов из своего резерва USDe на покупку токенизированных реальных активов. Это распределение направлено на инвестирование в токены, обеспеченные активами, включая Институциональный фонд цифровой ликвидности в долларах США (BUIDL) BlackRock, USDM Mountain, USTB Superstate и USDS Sky.

Другие предприятия

В сентябре стало известно, что Ethena Labs заключила альянс с Securitize, известным поставщиком услуг токенизации реальных активов, чтобы запустить еще один стейблкоин под названием UStb. Цель этого стейблкоина — защитить свои резервы в BUIDL, проекте, который был токенизирован в блокчейне Ethereum.

По сути, стейблкоин USDe отличается от обычных стейблкоинов тем, что использует тактику хеджирования производных финансовых инструментов вместо того, чтобы полагаться на резервы активов или прямое распоряжение. Следовательно, UStb будет интегрирован в систему USDe, предлагая выбор обеспечения для совместимости с партнерами централизованной биржи Ethena (CEX). Этот шаг направлен на расширение доступа к известным торговым платформам, таким как Bybit и Bitget.

В настоящее время сообщество Ethena рассматривает предложение включить Ethereal, будущую децентрализованную биржу (DEX), в свою систему управления резервами. Этот шаг направлен на повышение ликвидности и стимулирование спроса на USDe. В случае принятия Ethereal будет поручено управлять как обычными торговыми позициями (спот), так и сделками с деривативами, поддерживающими USDe.

Смотрите также

2024-10-14 11:39