Доходы Grayscale ETF превосходят конкурентов, несмотря на отток, и вот почему

🚀 Окунитесь в дикий мир крипто-хаоса вместе с нами в Telegram @Cryptomoonru! Получайте последние новости, мнения экспертов и новости о поездках на американских криптогорках. Присоединяйтесь к самому непредсказуемому путешествию в вашей жизни прямо сейчас! 🎢 💸👇

☞ Cryptomoon Telegram

Как опытный исследователь, который годами следил за рынком цифровых активов, я постоянно заинтригован динамикой отрасли – и Grayscale Investments не является исключением. Обладая моим острым взглядом на финансовые тенденции и умением расшифровывать сложные данные, я должен сказать, что история GBTC ETF компании Grayscale была интересной поездкой на американских горках.

Компания Grayscale Investments, один из крупнейших игроков в секторе управления цифровыми активами, столкнулась со значительными трудностями после преобразования своего ведущего продукта — GBTC из трастового фонда в спотовый биржевой фонд (ETF).

Значительное уменьшение средств, находящихся под управлением Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), очевидно из-за массового вывода средств инвесторами. Однако даже несмотря на это падение, Grayscale по-прежнему получает значительный доход, в первую очередь благодаря огромным комиссиям, связанным с их предложениями ETF.

Высокие комиссии, которые часто называют одними из самых дорогих в секторе, сыграли важную роль в способности Grayscale получать значительную прибыль, поскольку энтузиазм инвесторов снижается.

GBTC ETF зарабатывает больше, чем BlackRock IBIT

Отчеты показывают, что GBTC ETF компании Grayscale генерирует в пять раз больше дохода по сравнению с iShares Bitcoin Trust (IBIT) компании BlackRock. Эта значительная разница подчеркивает финансовое преимущество структуры комиссий Grayscale перед конкурирующими продуктами, ориентированными на биткойны, предлагаемыми другими фирмами.

Между тем, Grayscale необходимо найти баланс между существенными доходами от сборов и управлением погашением своих предложений ETF. Хотя компания получает значительную прибыль от своей схемы комиссионных, она сталкивается с потенциальным недовольством среди инвесторов, ищущих экономически эффективные альтернативы в жестко конкурентном секторе крипто-ETF.

Имейте в виду, что Майкл Зонненшейн, который ранее был генеральным директором Grayscale, намеревался снизить комиссию за биткойн-ETF (GBTC) в марте. Зонненшейн рассказал об этом плане по снижению комиссий GBTC, сославшись на развитие рынка и растущий интерес к продукту в качестве причин изменения.

Хотя GBTC еще не осознала этого, их мини-продукты Bitcoin и Ethereum могут похвастаться одними из самых низких комиссий в отрасли.

Прибыль Grayscale за первый квартал 2024 года упала из-за оттока капитала

После перехода в биржевой фонд биткойнов (ETF) Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) стал свидетелем исключительного оттока средств на общую сумму более 12 миллиардов долларов. Интересно, что он установил новый рекорд по однодневному оттоку в $643 миллиона, в то время как конкуренты, такие как IBIT BlackRock, наблюдали приток средств за тот же период.

Как криптоинвестор, я заметил, что комиссия за управление в размере 1,5% для некоторых биткойн-ETF значительно выше, чем предлагают другие провайдеры. Например, VanEck решил отказаться от комиссий за свой биткойн-ETF, что кажется стратегическим шагом в ответ на острую конкуренцию на нашем рынке.

С момента начала торгов в начале января все спотовые биткойн-ETF в США зарегистрировали общий чистый приток более 18 миллиардов долларов. Однако на фоне ужесточения экономической ситуации в США спрос на биткойн-средства значительно замедлился. С другой стороны, отток средств из биткойн-ETF Grayscale продолжился. 1 октября GBTC сообщила о чистом оттоке средств на сумму более 5 миллионов долларов.

В мае IBIT компании Blackrock превзошел Grayscale GBTC в качестве ведущего биржевого биткойн-фонда (ETF). Это изменение произошло 9 мая, когда IBIT получил около $102,5 млн притока денежных средств, в то время как GBTC испытал отток на общую сумму около $105,2 млн, что привело к смене позиций.

В настоящее время Grayscale представила инвестиционный инструмент под названием XRP Trust. Этот продукт позволяет аккредитованным инвесторам инвестировать в XRP, не обращаясь к нему лично. Ожидается, что таким образом действия Grayscale повысят доверие инвесторов и потенциально откроют путь к дальнейшему развитию экосистемы XRP.

Смотрите также

2024-10-02 18:15