Данные по биткойн-опционам показывают осторожность среди трейдеров, что дальше?

Как опытный аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы на рынке за плечами, я был свидетелем бесчисленных бычьих и медвежьих движений, рыночных обвалов и восстановления экономики. Текущее ралли биткойнов действительно впечатляет, еженедельно бья новые рекорды, но важно читать между строк данных по опционам.

🚀 Готовы к криптовалютным новостям? Присоединяйтесь к Telegram-каналу @Cryptomoonru прямо сейчас! Получайте обновления в режиме реального времени, анализ рынка и советы инсайдеров. Не пропустите! Нажмите здесь: 👇

☞CryptoMoon Telegram

Цена Биткойна (BTC) на этой неделе преодолела еще один рекордный максимум и в настоящее время составляет примерно 106 775 долларов. Несмотря на этот значительный рост, недавние данные по опционам показывают, что трейдеры не стремятся агрессивно добиваться новых максимумов ведущей криптовалюты рынка. За последние 24 часа Биткойн продемонстрировал скромную волатильность в 2,6%, а его рыночная капитализация составляет ошеломляющие 2,12 триллиона долларов. За тот же период объем торгов составил $108,58 млрд.

Рост стоимости Биткойна после победы Дональда Трампа на выборах в начале ноября 2024 года является необычайным, поскольку инвесторы с оптимизмом смотрят на потенциал Соединенных Штатов по созданию стратегического резерва Биткойнов. Многочисленные рыночные аналитики сделали смелые прогнозы, предполагая, что к концу 2025 года BTC может вырасти от $150 000 до $200 000.

Вместо этого данные по опционам на биткойны показывают менее восторженный подход трейдеров к достижению новых максимумов с BTC. Напротив, данные по деривативам биржи Deribit указывают на консервативный взгляд на краткосрочное будущее Биткойна.

На данный момент разворот риска для опционов, срок действия которых истекает в ближайшую пятницу, является отрицательным, что указывает на больший интерес к опционам пут, которые обеспечивают защиту от потенциальных потерь. Эти пут-опционы, срок действия которых истекает 27 декабря, немного дороже, чем колл-опционы. Напротив, разворот риска для опционов, срок действия которых истекает в конце марта, показывает небольшое предпочтение опционов колл с разницей менее трех пунктов волатильности в их пользу.

Проще говоря, поведение биткойн-трейдеров существенно изменилось за последние несколько недель. Вместо того, чтобы стремиться к новым максимумам, как они обычно делают, они склоняются к покупке коллов (опционов, которые дают право на покупку в будущем). Этот сдвиг весьма существенен, поскольку волатильность краткосрочных и долгосрочных коллов превышает четыре или пять пунктов. Более того, краткосрочные развороты риска демонстрируют более сильное предпочтение покупкам коллов по сравнению с их долгосрочными аналогами.

Похоже, что наиболее значимые сделки на Deribit сегодня указывают на медвежий тренд. Самой крупной сделкой была короткая позиция по опциону колл с ценой исполнения 108 000 долларов США, срок действия которой истекал 27 декабря. Последующие сделки включали длинные позиции по опционам пут с ценой исполнения 100 000 долларов США, срок действия которых истекал 27 декабря и 3 января.

Как отреагирует цена биткойна после заседания FOMC?

Трейдеры выражают осторожность из-за опасений по поводу решения Федеральной резервной системы в среду. Это решение может повлечь за собой снижение процентных ставок на 0,25%. Более того, это может указывать на меньшее или более медленное снижение ставок до 2025 года.

Возможный результат может привести к увеличению процентных ставок по облигациям, укреплению доллара США и уменьшению привлекательности более рискованных инвестиций. Похоже, что опытные биткойн-трейдеры готовятся к потенциальному спаду фондового рынка.

Между тем, доверие к Биткойну среди розничных секторов сохраняется, чему способствуют крупномасштабные институциональные инвестиции, подобные тем, что сделала MicroStrategy. Кроме того, приток средств в спотовые биткойн-ETF остается стабильным: общий чистый приток средств IBIT компании BlackRock превышает 36 миллиардов долларов.

Смотрите также

2024-12-17 14:58