Аналитика

Эта компания, занимающаяся искусственным интеллектом, выглядит как волшебница в мире данных: она помогает правительственным агентствам и корпорациям анализировать информацию, будто волшебник, управляющий хаосом. Но даже волшебники не могут противостоять законам экономики. Сейчас акции Palantir вовлечены в общий «отток» от переоценённых технологических активов. Как сказал бы старый друг: «Когда все бегут в танец, пора подумать, куда убегают».

Доходы — это, конечно, благо, но я, как мудрый старик, сидящий на скамейке и пьющий чай, обращаю внимание на другое. Бэклог, этот таинственный спутник, который должен быть полным, как бочка с медом, но в реальности у «Рокет Лаб» он уменьшается, будто сливается в канализацию. На конец второго квартала 2025 года он составил 1 миллиард долларов, тогда как в первом квартале было 1,067 миллиарда, а в этом же периоде 2024 года — тоже 1,067. Это как если бы луна уменьшалась, а не росла.

Однако, как и в старых романах, где даже в трагедии таится зерно истины, обе компании сохраняют свои достоинства. Кто же достоин внимания инвестора в этой драме цифровых технологий?

Второй путь — искать «забитых» игроков в ИИ. Но тут нужно убедиться, что компания не просто шумиха. Например, Recursion Pharmaceuticals (RXRX) упала на 24% в этом году. Стоит ли брать её акции? Давайте разберёмся: один аргумент «за» и два «против».