Они утверждают, что это «возможность купить на спаде». Будто рынок – это благородный господин, который снисходит до того, чтобы подарить нам акции по дешевке. А на деле – это лишь игра, где одни выигрывают, а другие, как правило, остаются ни с чем. Shift4 Payments, конечно, компания не плохая. Она умело выжимает сок из каждого платежа, будь то в ресторане, стадионе или интернет-магазине. Но разве это делает ее достойной тех денег, которые в нее вкладываются?
Microsoft, как и всякая зрелая организация, не лишена недостатков. Она не стремится к опрометчивым инновациям, не гонится за мимолетными трендами. В этом, возможно, и кроется ее сила. Она не пытается создать собственную модель искусственного интеллекта, словно юный художник, мечтающий превзойти старых мастеров. Вместо этого она разумно инвестирует в OpenAI, позволяя другим искать новые пути, а сама сосредоточившись на совершенствовании уже проверенных решений.
Nvidia, конечно, сейчас звезда. Все о ней говорят. Капитализация под пять триллионов! Впечатляет. Но я думаю, следующий этап бума искусственного интеллекта (ИИ) принесет наибольшую пользу компаниям, производящим память. Это как… ну, знаете, все эти нейросети должны где-то хранить информацию. Не в голове у разработчиков же. Хотя, может, и там.
Но, кажется, маятник истории, устав от однообразия, готов качнуться в другую сторону. S&P 500, достигший, признаться, несколько головокружительных высот, да и по-прежнему утяжеленный компанией «Великолепной Семерки», предоставляет прекрасную возможность для зарубежных рынков напомнить о себе. Эта «Великолепная Семерка», словно капризные дивы, давно диктуют условия игры, и их влияние, будем надеяться, постепенно ослабеет.
Итак, Оазис укрепил свои позиции. Hut 8 теперь составляет 6.87% от активов американских акций в их портфеле. Что это – прозорливость или просто попытка спасти то, что можно? Впрочем, в мире финансов часто трудно отличить одно от другого. В топ-5 активов фонда вошли: NYSE: MTN ($245.84 млн, 37.0% AUM), NASDAQ: HUT ($106.01 млн, 16.0% AUM), NASDAQ: CORZ ($38.49 млн, 5.8% AUM), NASDAQ: VNET ($29.18 млн, 4.4% AUM) и NASDAQ: STRS ($27.42 млн, 4.1% AUM). Забавно, как одни и те же игроки переходят из одной компании в другую, словно в дорогом казино.