Беркшир владеет 10 миллионами акций Амазона. Баффет, как всегда, держался в стороне от технологий, пока не понял, что AWS — это не просто «облако», а настоящий монстр доходности. Да, P/E 34 ниже пятилетнего среднего, но разве это не повод для осторожности? В конце концов, даже гиганты иногда спотыкаются — особенно когда пытаются быть всем: маркетплейсом, стриминговым сервисом и обладателем самого дорогого склада в мире.
Brookfield — это менеджер активов. Они берут деньги у других людей и инвестируют их. Звучит просто, да? Но нет. У них есть так называемый «платный капитал» — деньги, за которые они берут комиссию. И вот тут начинаются проблемы. Если вы думаете, что я шучу, попробуйте разобраться в их финансовой отчетности. Я потратил три часа, чтобы понять, почему они решили разделить свои бизнесы на пять категорий. Просто чтобы почувствовать себя глупее.
Однако новая команда Пэйпала сделала то, что никто не ожидал: вернула бизнес к нормальному росту. Во втором квартале объём платежей вырос на 6%, выручка — на 5%, а прибыль на акцию — на 18%. Всё это как если бы ваша бабушка вдруг начала танцевать танец живота.
Цены на акции Сириуса так и не взлетели, оставаясь на прежнем уровне, словно старый плей-лист, который вы не решаетесь удалить. Но, как и в случае с моим дядей, за этим стоит история. Два события, похожие на случайные комментарии в соцсетях, заставляют инвесторов задуматься: а не стоит ли здесь присмотреться получше?
Обычные люди знают Амазонку как гиганта электронной коммерции. Но мудрые инвесторы понимают её как двухголового дракона: один хвост — интернет-магазин, другой — «Облачный Лабиринт», или AWS, как его называют в тайных кругах.