Будут ли рынки двигаться с истечением срока действия крипто-опционов на сумму 2,2 миллиарда долларов?

🚀 Окунитесь в дикий мир крипто-хаоса вместе с нами в Telegram @Cryptomoonru! Получайте последние новости, мнения экспертов и новости о поездках на американских криптогорках. Присоединяйтесь к самому непредсказуемому путешествию в вашей жизни прямо сейчас! 🎢 💸👇

☞ Cryptomoon Telegram

Как опытный криптоинвестор с несколькими годами опыта за плечами, я научился следить за сроками действия опционов, поскольку они могут существенно повлиять на рынок. Сегодняшнее истечение срока действия опционов на Биткойн и Эфириум не является исключением. Учитывая, что условная стоимость контрактов, истекающих как для Биткойна, так и для Эфириума, составляет около 3,25 миллиарда долларов, важно понимать последствия для каждого актива.

Срок действия контрактов на опционы на криптовалюту на сумму около 2,25 миллиарда долларов истекает 7 июня. Среди этих контрактов около 18 000 опционов на биткойны номинальной стоимостью около 1,25 миллиарда долларов.

Предстоящее истечение срока действия крипто-опционов имеет меньший объем по сравнению с недавним истечением контракта в конце месяца, что предполагает ограниченное влияние на спотовые рынки.

Срок действия биткойн-опционов

Проще говоря, соотношение контрактов «пут» и «колл» для сегодняшних транзакций с биткойнами составляет 0,67. Срок действия опционных контрактов на биткойны с позициями на покупку (длинные) истекает примерно на треть больше, чем у контрактов с позициями на продажу (короткие). Кроме того, цена, при которой многие инвесторы, как ожидается, понесут убытки, называемая максимальной болевой точкой, установлена на уровне 70 000 долларов США. В настоящее время эта цена немного ниже текущих спотовых цен на биткойны, которые составляют около 71 000 долларов США.

Как криптоинвестор, я слежу за последними данными Deribit, которые показывают, что контракты на сумму примерно в миллиард долларов открыты по цене исполнения в 75 000 долларов. Эти открытые контракты представляют собой позиции, которые еще предстоит урегулировать. С точки зрения быков, трейдеры нацелились на более высокие цены: открытый интерес превышает $890 миллионов при цене исполнения $80 000 и почти миллиард долларов при цене исполнения $100 000.

Как криптоинвестор, я заметил на этой неделе позитивный сдвиг на рынке: Банк Канады и Европейский центральный банк объявили о снижении процентных ставок. Рынок, похоже, реагирует положительно, и оптимизм усиливается успешным запуском биржевых фондов (ETF) Биткойн (BTC) и Эфириума (ETH). Следовательно, перспективы более обнадеживающие, поскольку макроэкономические новости и показатели рынка значительно расходятся.

Из текста следует, что средняя волатильность основного термина Биткойна составляет примерно 50%, а Эфириума — около 55%. Примечательно, что оба показателя снизились до более умеренных уровней, исходя из подразумеваемой волатильности (IV), которая рассчитывается на основе истекающих контрактов.

7 июня истек срок действия опционов на BTC стоимостью примерно 1,25 миллиарда долларов США с коэффициентом пут-колл 0,67 и максимальной болевой точкой в 70 000 долларов США. В то же время опционы на ETH общей стоимостью 1 миллиард долларов США и коэффициентом пут-колл 0,64, а также максимальной болевой точкой в 3650 долларов США также достигли сроков погашения. Примерно в это же время было сделано заявление Банка Канады (BOC).
— Греки.live (@GreeksLive) 7 июня 2024 г.

Срок действия опционов Ethereum истекает

Как криптоинвестор, я слежу за предстоящим истечением срока действия опционов на рынке. Сегодняшний день знаменует собой конец контрактов BTC с неопределенным исходом. Между тем срок действия опционов Ethereum на общую сумму 260 000 контрактов на сумму около 1 миллиарда долларов истекает. При соотношении пут/колл 0,64 спрос на опционы пут несколько выше, чем на опционы колл. Максимальная болевая точка для этих контрактов Ethereum находится на уровне 3650 долларов США, что ниже текущей спотовой цены в 3820 долларов США. Таким образом, если цена Ethereum не достигнет или не превысит максимальную болезненную точку к моменту истечения срока действия, держатели опционов со страйками вблизи этого уровня могут понести значительные потери.

Как исследователь, я заметил интригующую корреляцию между волатильностью рынка биткойнов в этом месяце и макроэкономическими новостями, связанными с решениями Федеральной резервной системы по процентным ставкам. С другой стороны, на движение цен Ethereum, похоже, сильно влияют объявления об одобрении ETF.

Как исследователь, наблюдающий за крипторынком, отмечу, что общая капитализация на момент написания статьи осталась неизменной и составила примерно $2,78 трлн. Однако за последнюю неделю был зафиксирован примечательный рост примерно на 4%. Большинство цифровых активов продемонстрировали минимальные колебания цен в течение последнего дня.

Смотрите также

2024-06-07 14:32