Биткойн столкнется с большей волатильностью в краткосрочной перспективе из-за роста доходности казначейских облигаций США: Bitfinex Alpha

🌊 CryptoWave – поймай волну топовых новостей, трендов и аналитики криптомира!
📈 Будь на гребне событий – вливайся прямо сейчас!👇

CryptoWave Telegram

За последние несколько дней биткойн (BTC) на мгновение опустился ниже порога в 90 000 долларов, и эксперты прогнозируют, что в ближайшем будущем он может испытать дальнейшие колебания цен. Несмотря на то, что BTC изображается как надежный, более широкие экономические силы могут привести к тому, что цифровая валюта достигнет цен, не наблюдавшихся в течение некоторого времени.

Согласно отчету Bitfinex Alpha, несколько факторов, по-видимому, приводят к падению стоимости Биткойна. К ним относятся ужесточение финансовых условий во всем мире, намеки Федеральной резервной системы на то, что они, возможно, не будут столь сильно снижать процентные ставки, новости об одобрении Министерства юстиции распродажи биткойнов на сумму 6,5 миллиардов долларов и повышение доходности казначейских облигаций США. Последний пункт является особенно значимым фактором в данной ситуации.

Макроэкономическое давление

Процентные ставки по 10-летним казначейским облигациям США только что достигли 14-месячного максимума на уровне 4,79%. В последний раз доходность поднималась выше 4,6% в апреле 2024 года, что совпало с торговлей биткойнами на уровне около 73 000 долларов. Однако Биткойн не возвращался к этой цене в течение следующих семи месяцев.

Эксперты Bitfinex отметили, что рост доходности казначейских облигаций США может оказать существенное влияние на традиционные рынки, а также на более рискованные активы. По сути, когда доходность растет, доходы от безопасных государственных облигаций с низким уровнем риска становятся более привлекательными для институциональных и консервативных инвесторов, потенциально отвлекая средства от более рискованных инвестиций.

Аналитики отмечают, что по мере роста доходности традиционных инвестиций хранить биткойны становится все дороже. Это заставляет некоторых институциональных инвесторов переориентировать свои инвестиционные портфели в сторону более безопасных вариантов с более высокой доходностью, таких как облигации или акции, вместо криптовалют.

Кроме того, рост производства предполагает ужесточение денежно-кредитных условий, что приводит к снижению ликвидности на финансовых рынках. Это делает заимствования более дорогими, вызывая существенное снижение инвестиций в спекулятивные активы, такие как криптовалюты. В ответ диверсифицированные институциональные инвесторы склонны перенаправлять свой капитал из криптовалюты в облигации ради более безопасной прибыли.

Более нестабильная среда для BTC

Как криптоинвестор, я заметил интересную закономерность: в то время как традиционные рисковые активы, такие как S&P 500, могут реагировать на изменения доходности казначейских облигаций с задержкой от одного до трех месяцев, Биткойн имеет тенденцию реагировать более быстро, часто в течение недели или меньше. особенно в условиях высокоспекулятивного рынка. Такая быстрая реакция может быть связана с присущей ему волатильностью и повышенной чувствительностью к изменениям ликвидности по сравнению с акциями.

Как исследователь, я заметил интригующую корреляцию между недавним ростом доходности казначейских облигаций и поведением Биткойна. В частности, спотовые биржевые фонды биткойнов (ETF) в США имели чистый вывод средств в течение последних семи из двенадцати торговых дней. Эта тенденция предполагает, что инвесторы выводят свои средства из этих биткойн-ETF, возможно, из-за влияния роста доходности казначейских облигаций на их инвестиционные решения.

Как исследователь, изучающий текущую рыночную ситуацию, похоже, что в ближайшем будущем мы движемся к более неспокойной фазе. Тем не менее, Bitfinex утверждает, что предстоящая администрация США может смягчить дальнейшее снижение, тем самым поддерживая устойчивое долгосрочное положение Биткойна.

Смотрите также

2025-01-14 14:40