Аналитический обзор рынка (31.10.2025 23:32)

Макроэкономический обзор

В текущий момент наблюдается сложная макроэкономическая ситуация. Повышение официального курса доллара ЦБ до 80,9756 рубля и снижение курса евро до 93,3893 рубля свидетельствует о волатильности валютного рынка. Влияние санкций, в частности, остановка транзита грузов “ЛУКОЙЛа” и “Роснефти” через Литву, оказывает давление на логистические цепочки и, как следствие, на финансовые показатели соответствующих компаний. Неопределенность с инфляцией в США, как отметил советник главы ЦБ, может привести к дальнейшим колебаниям валютных курсов. В то же время, стабильные инфляционные ожидания и замедление недельной инфляции оказывают некоторую поддержку российскому рынку.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Анализ ключевых секторов и компаний

Девелоперский сектор

Компания “АПРИ” демонстрирует впечатляющий рост чистой прибыли, увеличив ее в 113 раз за 9 месяцев. Выручка компании также увеличилась на 44,7%. Эти данные свидетельствуют о высокой эффективности деятельности компании и благоприятной конъюнктуре на рынке недвижимости.

Металлургический сектор

“Северсталь” показала рост чистой прибыли на 17,2% за 9 месяцев, несмотря на снижение выручки на 13,1%. Это указывает на оптимизацию затрат и повышение рентабельности производства. “Мечел” демонстрирует волатильность, что требует осторожности при принятии инвестиционных решений.

Нефтегазовый сектор

“Газпром” зафиксировал рекордные объемы поставок газа в Китай по “Силе Сибири”, что свидетельствует об успешной реализации стратегии диверсификации экспортных рынков. “ЛУКОЙЛ” сталкивается с логистическими проблемами из-за остановки транзита грузов через Литву, что может негативно повлиять на финансовые показатели компании.

Авиационный сектор

Наблюдается снижение пассажиропотока российских авиакомпаний на 8,6% за 9 месяцев, что может быть связано с геополитической ситуацией и ограничениями на международные перелеты. Минпромторг рассматривает финансирование НИОКР для замены французских двигателей SSJ-100, что является важным шагом для обеспечения независимости отечественной авиационной промышленности.

Розничный сектор

“Лента” может получить поддержку от потенциальной сделки M&A, что может положительно повлиять на стоимость акций.

Финансовый сектор

Размещение дебютных облигаций, номинированных в юанях, на сумму до 400 млрд рублей ($5 млрд) снизит нагрузку на рублевые ОФЗ и создаст суверенный бенчмарк в юанях. ЦБ не пересматривал значение национальной антициклической надбавки, действующей с 1 июля, что указывает на сохранение жесткой денежно-кредитной политики.

Другие сектора

“ВУШ”, “Северсталь” и “Глоракс” оказались в аутсайдерах дня, что свидетельствует о негативной динамике на рынке. “Европлан” демонстрирует привлекательные дивиденды (64% прибыли), что может привлечь внимание инвесторов, ориентированных на получение дохода. “ЮМГ” снизилась на 6% на новости о покупке “Семейного доктора”, что указывает на негативную реакцию инвесторов на данную сделку.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для российского рынка являются:
* Геополитическая напряженность и санкционное давление.
* Волатильность валютного рынка.
* Снижение пассажиропотока в авиационном секторе.
* Логистические проблемы для компаний, зависящих от транзита через определенные страны.
* Волатильность акций, подверженных спекуляциям («Мечел»).

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

Рассмотреть возможность покупки акций “Европлана” в связи с высокими дивидендами. Однако, необходимо учитывать риски, связанные с возможным изменением дивидендной политики компании.

Консервативная идея

Рассмотреть возможность инвестирования в облигации, номинированные в юанях, после их размещения, в связи с созданием суверенного бенчмарка и снижением нагрузки на рублевые ОФЗ. Это позволит диверсифицировать портфель и снизить валютные риски.