Аналитический обзор рынка (25.10.2025 01:32)

Макроэкономический обзор

На текущий момент наблюдается общая тенденция к снижению на российском фондовом рынке. Индекс МосБиржи за неделю снизился на 7%, достигнув отметки ниже 2550 пунктов. Укрепление рубля, вызванное решением ЦБ, не смогло компенсировать негативное влияние ужесточения санкционного режима и общую макроэкономическую неопределенность. Официальный курс доллара был понижен до 80,9713 рубля, евро – до 94,0820 рубля, юаня – до 11,3079. Решение FATF о приостановке членства России также оказывает косвенное давление на рынок.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Бесплатный Телеграм канал

Анализ ключевых секторов и компаний

Социальный сектор (ВК)

Несмотря на временные проблемы с блокировкой в Белоруссии, сервисы «ВК» функционируют в штатном режиме. Однако, краткосрочное снижение котировок акций на 1,6% свидетельствует о чувствительности рынка к геополитическим рискам. Дальнейшая динамика акций будет зависеть от стабильности работы сервиса в ключевых регионах.

Металлургический сектор (Мечел)

«Мечел» входит в число лидеров падения на рынке. Несмотря на отсутствие конкретных финансовых показателей в представленном дайджесте, следует отметить, что снижение котировок может быть связано с общим негативным настроением на рынке и снижением спроса на металлургическую продукцию.

Нефтегазовый сектор (Русснефть)

По данным отчетности, чистая прибыль «Русснефти» за 9 месяцев 2025 года упала в 6,3 раза, а выручка сократилась на 21%. Данные свидетельствуют о значительном ухудшении финансовых показателей компании, что может быть связано с внешними факторами, такими как снижение цен на нефть и ужесточение санкций. Необходимо провести более детальный анализ финансовой отчетности для выявления причин снижения прибыльности.

Строительный сектор (Группа ЛСР)

Чистая прибыль «Группы ЛСР» за 9 месяцев 2025 года упала в 2,3 раза, а выручка снизилась на 53%. Данные указывают на значительное ухудшение финансовых показателей компании. Снижение выручки может быть связано со снижением спроса на строительные материалы и услуги, а также с ростом издержек.

Транспортный сектор (Совкомфлот)

«Совкомфлот» зафиксировал чистый убыток в размере 673,07 млн рублей за 9 месяцев 2025 года, а выручка упала в 42,75 раза. Данные свидетельствуют о серьезных проблемах в деятельности компании. Убыточность может быть связана с ограничениями на транспортировку грузов и ростом издержек. Требуется дополнительный анализ для определения причин столь значительного падения выручки.

Золотодобывающий сектор (Полюс)

Акции «Полюса» характеризуются как наиболее сбалансированные активы российского рынка с потенциалом как по доходности, так и по росту стоимости. Это может быть связано со стабильным спросом на золото и относительно устойчивыми финансовыми показателями компании. Анализ мультипликаторов (P/E, P/B) позволит оценить привлекательность акций «Полюса» по сравнению с другими компаниями в секторе.

Система

«Система» входит в число лидеров падения на рынке. Отсутствие конкретных финансовых данных не позволяет провести детальный анализ ситуации. Следует отметить, что снижение котировок может быть связано с общим негативным настроением на рынке и макроэкономическими факторами.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для российского фондового рынка являются:

Ужесточение санкционного режима.
Макроэкономическая нестабильность.
Геополитические риски.
Снижение цен на нефть.
Негативные финансовые показатели российских компаний.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

Рассмотреть возможность покупки акций «Полюса» на краткосрочную перспективу, опираясь на оценку их как наиболее сбалансированного актива на рынке. Однако, следует учитывать риски, связанные с волатильностью рынка и возможным снижением цен на золото.

Консервативная идея

В текущей ситуации рекомендуется воздержаться от активных действий на рынке и сконцентрироваться на сохранении капитала. Рассмотреть возможность инвестиций в облигации федерального займа (ОФЗ) с целью получения стабильного дохода.