Аналитический обзор рынка (07.10.2025 19:32)

Макроэкономический обзор

Согласно данным Всемирного банка, прогноз роста ВВП России на 2025 год был пересмотрен в сторону понижения до 0,9%. Данные свидетельствуют о замедлении темпов экономического роста. Индекс доллара продолжает демонстрировать восходящую динамику, что оказывает давление на рубль. Влияние шатдауна в США может привести к росту цен на нефть, что, в свою очередь, может оказать поддержку российскому рынку. Ожидается возможное снижение ключевой ставки ЦБ РФ, при условии сохранения тенденции к замедлению инфляции.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Бесплатный Телеграм канал

Анализ ключевых секторов и компаний

Нефтегазовый сектор

Нефтяные компании получат выплаты по демпферу за сентябрь, что окажет положительное влияние на их финансовые показатели. Однако низкие цены на нефть оказывают негативное влияние на Exxon Mobil, акции которой торгуются вблизи справедливых уровней. Потенциал роста ограничен. Влияние шатдауна в США может подтолкнуть нефть выше, что, в свою очередь, может оказать поддержку сектору.

Металлургический сектор

“ФосАгро” ожидает сохранения высокой стоимости фосфорных удобрений в 2026 году, что обусловлено низким уровнем переходящих запасов и отсутствием нового предложения. Данные свидетельствуют о потенциале для дальнейшего роста прибыльности компании.

Ритейл

Акции X5 демонстрируют снижение, обусловленное давлением на маржу и прибыль. Акции “Новабев” остаются интересными для долгосрочного инвестора. “Черкизово” и “Русагро” показали рост на фоне новостей об обязательной маркировке мясной продукции.

Фармацевтический сектор

“Промомед” запустила в продажу препарат “Амбервин Пульмо”, что может положительно сказаться на финансовых результатах компании. “Озон Фармацевтика” разместила 3,2 млн акций в рамках SPO по цене 42 рубля за акцию.

Строительный сектор

“Самолет” планирует выпустить конвертируемые облигации на несколько миллиардов рублей, привлекая финансирование для развития проектов. Компания столкнулась с нехваткой рабочих ресурсов, что может негативно сказаться на сроках реализации проектов. Анализ отчетов компании указывает на приближение момента для покупок в секторе недвижимости.

Финансовый сектор

Банк «ДОМ.РФ» вошел в список системно значимых кредитных организаций, в то время как «Росбанк» и «Открытие» были исключены. “СПБ Бирже” демонстрирует сигналы снижения, требующие осторожности. Акции могут вырасти до 250 рублей, однако риски ограничивают потенциал роста. “Самолет” столкнулся с нехваткой рабочих ресурсов, что может негативно сказаться на сроках реализации проектов.

Прочие сектора

“НОВАТЭК” закрыл дивидендный гэп за один день, что свидетельствует о позитивной динамике акций. Минфин оценивает эффект от отмены льгот по НДС для российского ПО в 25 млрд рублей. Росавиация прогнозирует выбытие более 300 самолетов к 2030 году.

Оценка рисков

Ключевыми рисками являются геополитическая напряженность, замедление темпов экономического роста, волатильность на глобальных рынках, а также внутренние факторы, такие как нехватка рабочей силы в строительном секторе и возможные изменения в регулировании. Ухудшение макроэкономических показателей, в том числе снижение цен на нефть, может оказать негативное влияние на финансовые результаты российских компаний. Влияние шатдауна в США также представляет собой риск для российского рынка.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

Рассмотреть возможность покупки акций “НОВАТЭК” с целью получения краткосрочной прибыли, учитывая закрытие дивидендного гэпа и потенциал для дальнейшего роста. Однако необходимо учитывать риски, связанные с волатильностью рынка.

Консервативная идея

Рассмотреть возможность инвестирования в акции “ФосАгро” с целью получения долгосрочной прибыли, учитывая ожидание сохранения высокой стоимости фосфорных удобрений и стабильные финансовые показатели компании. Данная инвестиция предполагает более низкий уровень риска.