Аналитический обзор рынка (01.11.2025 23:32)

Аналитический обзор рынка

Макроэкономический обзор

Наблюдается умеренное оживление на долговом рынке после сентябрьского провала, при сохранении жесткой денежно-кредитной политики. Снижение средней цены нефти Urals до $53,68 в октябре (с $56,82 в сентябре) оказывает умеренное давление на российскую экономику. Торговая активность на рынках Мосбиржи и СПБ Бирже демонстрирует рост (23% и 22.02% соответственно год к году и месяц к месяцу), что указывает на восстановление интереса инвесторов. Курс доллара снижен до 80,8861 рубля, а евро – до 93,3848 рубля.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Анализ ключевых секторов и компаний

Нефтегазовый сектор: «ЛУКОЙЛ» зафиксировал снижение чистой прибыли на 14,2% за 9 месяцев, а выручка уменьшилась на 8,1%. Данные свидетельствуют о негативном влиянии снижения цен на нефть на финансовые показатели компании.

Энергетика: «ЭН+Груп» продемонстрировала значительный рост выручки за 9 месяцев – в 5,3 раза, достигнув 16,84 млрд рублей. «Россети» зафиксировали взрывной рост чистой прибыли в 64 раза, а выручка увеличилась почти на 6%. «Транснефть» также показала уверенный рост чистой прибыли (до 105,2 млрд рублей) и выручки (до 955,1 млрд рублей). В то же время, «Т Плюс» зафиксировал убыток в 2,44 млрд рублей за 9 месяцев, несмотря на увеличение выручки на 3%.

Транспорт: «КАМАЗ» продемонстрировал ухудшение финансовых показателей, зафиксировав 7,6-кратный рост убытка за 9 месяцев и снижение выручки на 11%.

Финансовый сектор: «Дом.РФ» увеличил чистую прибыль за 9 месяцев на 7,3%, достигнув 62,28 млрд рублей.

Медицинский сектор: ЮМГ приобрела 75% долей в «Семейном докторе» за 17,6 млрд рублей. Реакция рынка была негативной, что привело к ускорению падения акций ЮМГ.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для российского рынка являются:

* Волатильность цен на нефть: Снижение цен на нефть оказывает негативное влияние на финансовые показатели нефтегазовых компаний и экономику в целом.
* Геополитическая напряженность: Сохраняющаяся геополитическая неопределенность может оказывать давление на инвестиционный климат.
* Макроэкономическая нестабильность: Высокие процентные ставки и инфляция могут сдерживать экономический рост.
* Корпоративные риски: Снижение финансовых показателей отдельных компаний, таких как «КАМАЗ» и «ЛУКОЙЛ», указывает на необходимость тщательного анализа корпоративных рисков.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея: Рассмотреть возможность покупки акций «Россетей» на краткосрочную перспективу, учитывая взрывной рост чистой прибыли и выручки. Однако следует учитывать риски, связанные с волатильностью рынка и возможным изменением макроэкономической ситуации.

Консервативная идея: Рассмотреть возможность инвестирования в облигации, учитывая восстановление долгового рынка и умеренное оживление на рынке долга. Следует отдать предпочтение облигациям надежных эмитентов с высоким кредитным рейтингом.