Aave ожидает еженедельного увеличения притока cbBTC на 200 миллионов долларов, но есть одна загвоздка

🚀 Окунитесь в дикий мир крипто-хаоса вместе с нами в Telegram @Cryptomoonru! Получайте последние новости, мнения экспертов и новости о поездках на американских криптогорках. Присоединяйтесь к самому непредсказуемому путешествию в вашей жизни прямо сейчас! 🎢 💸👇

☞ Cryptomoon Telegram

Как опытный аналитик с богатым опытом в области блокчейна и криптовалют, я нахожу недавний всплеск Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) на платформе Aave весьма интригующим. Хотя, несомненно, впечатляет такой быстрый рост ликвидности и принятие упакованных биткойн-продуктов на Aave, я поднимаю флажок, когда речь идет о потенциальных рисках.

Благодаря новой программе стимулирования, основанной на Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC), произошел значительный всплеск перемещения этой цифровой валюты в протокол кредитования Aave, который работает на Ethereum.

По мере того, как все больше людей внедряют упакованный биткойн-продукт на Aave, ликвидность увеличивается, но это сопряжено с потенциальным риском для пользователей, согласно платформе рыночной аналитики IntoTheBlock. В частности, при неблагоприятных обстоятельствах пользователи могут временно оказаться не в состоянии погасить свои кредиты на Aave.

cbBTC увеличивается на 200 миллионов долларов еженедельно на Aave

Ранее в этом году Aave представила Merit, систему, которая признает и вознаграждает пользователей за участие в различных мероприятиях платформы. Задачи, имеющие право на получение вознаграждений по этой программе, включают хранение stkGHO — заблокированного варианта алгоритмической стабильной монеты Aave, GHO, поддерживаемой долларом, — и заимствование монеты USD (USDC) через Base, который представляет собой протокол уровня 2 Coinbase на основе Ethereum.

Примерно в середине августа Децентрализованная автономная организация Aave (DAO) запустила схему поощрения за заслуги на уровне 2 (базовый) с целью признания и компенсации пользователей, которые помогают расширять экосистему Aave своим вкладом.

Когда Coinbase была готова представить cbBTC примерно в середине сентября, Aave выдвинула новое предложение, направленное на интеграцию завернутого токена через их протокол.

Примерно через месяц после запуска cbBTC поставщик услуг в рамках децентрализованной автономной организации Aave (DAO) сообщил, что примерно 56% всех существующих cbBTC хранится в протоколе Aave. В этом же твите намекалось на предстоящее введение программы Merit специально для пользователей cbBTC. Используя завернутый токен в качестве залога для заимствования USDC, перенося долг Tether (USDT) в USDC и переключаясь с BitGo Wrapped Bitcoin (WBTC) на cbBTC, пользователи потенциально могут получать вознаграждения в рамках этой новой программы.

Улов

С тех пор, как 24 октября Aave DAO инициировал программу cbBTC Merit, стоимость токена, заключенного в протокол, выросла примерно на 2700 BTC, что соответствует примерно 200 миллионам долларов. Этот всплеск увеличил общее количество cbBTC в обращении до ошеломляющих 7500 BTC из 11 885 доступных токенов. В результате cbBTC теперь занимает четвертое место по популярности актива для заимствования в долларах США, на его долю приходится 12% всего залога.

По данным IntoTheBlock, это продвижение позволило разработать стратегию, согласно которой можно было одолжить cbBTC, затем занять USDC, а затем снова одолжить USDC. Такой подход привел к увеличению доли повторяющегося долга в долларах США до 2%, а в некоторых случаях до 7%.

Как аналитик, я считаю этот всплеск весьма примечательным, но он несет в себе потенциальный риск для пользователей. Внезапный уход крупного держателя USDC (называемого «китом») с рынка может создать трудности для пользователей, если им необходимо быстро ликвидировать свои сделки для погашения кредитов. Это связано с тем, что такой внезапный сдвиг может нарушить баланс рынка, что затруднит плавное сворачивание своих позиций.

Смотрите также

2024-10-31 21:16