Спотовые опционы Bitcoin ETF могут привлечь долгосрочных инвесторов, но есть одна загвоздка: CryptoQuant

🚀 Окунитесь в дикий мир крипто-хаоса вместе с нами в Telegram @Cryptomoonru! Получайте последние новости, мнения экспертов и новости о поездках на американских криптогорках. Присоединяйтесь к самому непредсказуемому путешествию в вашей жизни прямо сейчас! 🎢 💸👇

☞ Cryptomoon Telegram

Как исследователь с обширным опытом работы на финансовых рынках, особенно в сфере цифровых активов, я нахожу недавнее одобрение SEC опционов спотовых биткойн-ETF интригующим и несколько тревожным. Хотя это, несомненно, приносит больше ликвидности в экосистему Биткойн и привлекает долгосрочных инвесторов, потенциальное увеличение предложения бумажных денег BTC — это палка о двух концах.

Проще говоря, на американском рынке биржевых фондов биткойнов (ETF) наблюдается новый приток торговых возможностей, таких как опционы. Это новое развитие может привлечь больше ликвидности и долгосрочных инвесторов в сообщество Биткойн, но оно также имеет потенциальный недостаток.

Как аналитик, из недавнего отчета CryptoQuant я заметил, что расширение предложений спотовых биткойнских биржевых фондов (ETF) может увеличить количество доступных бумажных биткойнов. Это позволит инвесторам получить доступ к важнейшему цифровому активу без необходимости инвестировать напрямую через спотовый рынок.

Утверждение спотовых опционов ETF

По данным CryptoQuant, стало известно, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США дала добро на дебют iShares Bitcoin Trust (IBIT) гиганта по управлению активами BlackRock на бирже. Это делает IBIT крупнейшим спотовым биржевым фондом биткойнов, доступным в настоящее время на рынке.

Инвестиционные варианты, известные как деривативы, предлагают держателям возможность покупать или продавать определенные криптовалюты по фиксированной цене и в определенное время. Поступая таким образом, инвесторы могут получать прибыль от колебаний рынка, фактически не владея базовыми цифровыми валютами.

Опцион IBIT представляет собой новый инструмент для инвесторов, позволяющий защититься и рискнуть на колебаниях цен на биткойны, символизируя значительный шаг к увеличению институциональных инвестиций. Эксперты отмечают, что этот шаг подчеркивает углубляющуюся связь между криптовалютными и традиционными финансовыми рынками, а также растущую модель нормативного одобрения финансовых услуг, ориентированных на биткойны.

Потенциальное увеличение предложения бумаги BTC

В 2021 году наблюдался беспрецедентный рост торговли опционами на биткойны на платформе деривативов Чикагской товарной биржи (CME). Только 12 марта эта форма инвестиций достигла рекордно высокого уровня открытой процентной ставки примерно в 500 миллионов долларов США – пятикратное увеличение по сравнению с пиком предыдущего года.

Интересно отметить, что в отличие от инвесторов на фьючерсном рынке CME, трейдеры опционов на рынке биткойнов, похоже, удерживают свои позиции в течение более длительного периода. Это связано с тем, что аналитики CryptoQuant обнаружили, что большинство открытых опционов на фьючерсном рынке биткойнов CME имеют срок действия в пределах от одного до трех месяцев, в то время как существует множество контрактов со сроком истечения четырех месяцев и более для опционов.

В марте, когда Биткойн достиг нового пика, около 45% опционных контрактов, измеряемых их долларовой стоимостью, должны были истечь в течение пяти месяцев или позже.

В трудные экономические времена, подобные тем, которые произошли в 2022 году, биткойн-инвесторы могут получать прибыль от колебаний цен, не владея напрямую цифровой валютой. Это становится возможным благодаря использованию опционов, что, по сути, позволяет им делать ставку на то, вырастет ли цена (длинная позиция) или упадет (короткая позиция). На фьючерсном рынке криптовалютных бирж мы наблюдали рост открытого интереса, что указывает на то, что все больше инвесторов шортят биткойны. Это означает, что количество биткойнов, связанных с этими бессрочными фьючерсными контрактами, резко возросло с 279 000 до 549 000 BTC.

Смотрите также

2024-09-29 14:50