Будет ли цена биткойнов следовать за будущим ралли золота?

Присоединяйтесь к Telegram-каналу ФинБолт, чтобы узнать все последние крипто-премудрости: кому нужна финансовая стабильность, когда вы можете кататься на американских горках спекулятивных активов? 💸 💰 (Дисклеймер: может вызвать как волнение, так и экзистенциальный страх)👇

ФинБолт Криптоклуб

Как опытный исследователь, умеющий расшифровывать рыночные тенденции и питающий слабость к цифровым активам, я заинтригован продолжающимся танцем между Биткойном и золотом. На протяжении многих лет я видел, как эти два претендента боролись за позиции, каждый из которых соперничал за то, чтобы стать основным средством сбережения.

В отличие от эскалации макроэкономических сценариев, золото, также известное как золотые слитки, бьет новые рекорды, достигнув впечатляющих 2564 долларов за унцию в недавнюю пятницу. Этот всплеск представляет собой значительное увеличение его стоимости на 25% с начала года. Между тем, Биткойн, обозначаемый BTC и в настоящее время оцениваемый примерно в 57 798 долларов США, за последние 24 часа продемонстрировал меньшую волатильность (-0,5%). Ее рыночная капитализация составляет 1,14 триллиона долларов США, а объем торгов за 24 часа составляет 28,44 миллиарда долларов США.

В третьем квартале стоимость золота выросла на 10%, а цена биткойна снизилась на 7% и сейчас составляет около 58 000 долларов. По сравнению с S&P 500, ключевым индикатором Уолл-стрит, который в этом квартале вырос всего на 2%, золото показало исключительно хорошие результаты.

С другой стороны, Биткойн реагирует на более широкие экономические тенденции и демонстрирует волатильность из-за неопределенности, связанной с прекращением торговли иеной и возможностью экономического спада в США. Многие финансовые эксперты прямо сейчас указывают на различия между Биткойном и золотом как на важные факторы. Недавний рост цен на золото может указывать на благоприятные макроэкономические условия для Биткойна в ближайшие дни.

По словам Чарли Морриса, главы ByteTree и ее основателя, рост стоимости золота во многом обусловлен увеличением накопления золота центральными банками — ситуации, с которой Биткойн еще не сталкивался. Эта модель потенциально может указывать на более легкую денежно-кредитную политику в будущем. В разговоре с CoinDesk он далее отметил:

Государственные облигации, хранящиеся в резервах, менее привлекательны по сравнению с золотом, которое стало более заметным. Центральные банки все чаще накапливают запасы золота, и этот сдвиг обусловлен факторами, выходящими за рамки защищенных от инфляции ценных бумаг Казначейства США, такими как постоянный дефицит государственного бюджета в глобальном масштабе. Растущая привлекательность золота, среди прочего, свидетельствует о расширении и ожидаемом предложении бумажных денег. Биткойн может увидеть рост, когда экономика восстановится или когда обещание дальнейшего стимулирования станет более слышимым.

Почему деньги вернутся в биткойны?

Глядя на годовую тенденцию роста, становится очевидным, что к концу августа общий объем предложения бумажной валюты из США, еврозоны, Великобритании и Японии стал положительным. Учитывая, что центральные банки рассматривают возможность смягчения денежно-кредитной политики, существует большая вероятность того, что предложение валюты будет продолжать увеличиваться.

В прошлый четверг Европейский центральный банк снизил процентные ставки. Ожидается, что Федеральная резервная система сделает то же самое на предстоящей неделе, указывая на начало периода расслабления, который может привести к большему финансовому стимулированию американских инвесторов.

Андре Драгош, руководитель исследований Bitwise Europe, заметил, что недавний рост цен на золото может быть вызван значительным снижением доходности государственных облигаций США, опережающей инфляцию. Обычно такое падение реальной доходности побуждает инвесторов направлять свои средства в более рискованные инвестиции, такие как биткойны и акции технологических компаний, о чем свидетельствуют рыночные тенденции в 2020 году. В разговоре с CoinDesk Драгош прокомментировал:

Цены на золото больше не связаны с реальными процентными ставками в США, что указывает на две возможности: либо золото переоценено, либо оно заранее прогнозирует значительное падение реальных процентных ставок в США. Значительное падение реальных процентных ставок в США предполагает значительное ослабление денежно-кредитной политики, которая еще не полностью учтена на более широких финансовых рынках, за исключением золота. Следовательно, биткойн и другие активы также могут вырасти вместе с золотом.

И наоборот, центральные банки активно приобретали большие объемы золота: в июле объем поступления составил 37 тонн. Это является самым значительным ежемесячным приобретением с января, превысив предыдущий рекорд чистых закупок в 45 тонн.

Алекс Крюгер, партнер консалтинговой фирмы по цифровым активам и макроэкономике Asgard Markets, посоветовал инвесторам не переоценивать влияние, которое рост золота может оказать на Биткойн.

Смотрите также

2024-09-13 15:24