На этой неделе доллар США Этены был погашен почти на 100 миллионов долларов, что стало решающим стресс-тестом для синтетического доллара

Как опытный исследователь с более чем двадцатилетним опытом работы в постоянно развивающемся мире финансов и технологий, я стал свидетелем своей немалой доли волатильности рынка и инноваций. Недавний всплеск выкупа стейблкоина USDe Этены не является исключением из правил.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

В последнее время стейблкоин USDe Этены столкнулся со значительными трудностями, поскольку за последние семь дней было выведено около 100 миллионов долларов. Этот внезапный всплеск погашений совпадает с более масштабным падением рынка, отмеченным падением цен на биткойны ниже 50 000 долларов США и неспособностью эфира сохранить свой годовой прирост.

Как криптоинвестор, путешествующий по неспокойным рынкам, я стал свидетелем значительного вывода средств, связанного с более широким рыночным спадом. Эта распродажа привела к значительным ликвидациям как на централизованных, так и на децентрализованных торговых платформах. Тем не менее, в этих условиях тестирования USDe впечатляюще удержался на своих позициях, поддерживая паритет с долларом США, демонстрируя устойчивость в условиях нестабильной криптовалютной среды.

На каком-то этапе цена на мгновение упала до $0,997, а затем вернулась к запланированному уровню в $1, продемонстрировав устойчивость на фоне рыночной турбулентности. На данный момент обращение USDe превышает 3,1 миллиарда токенов, что значительно превышает предложение в 2 миллиарда, зафиксированное в апреле.

Как сообщил Гай Янг, основатель Ethena Labs, за одну ночь протокол обработал погашения на сумму более 50 миллионов долларов, что сделало его крупнейшим событием по погашению на данный момент. Янг с оптимизмом смотрит на надежность системы и рассматривает подобные сложные ситуации как шанс повысить стабильность протокола.

Сожалеем, что видим столько боли по всем направлениям.

С точки зрения Ethena, я хотел бы заверить вас, что обработка вчерашнего погашения более 50 миллионов долларов США прошла безупречно, что стало нашей крупнейшей операцией на данный момент.

Как исследователь, я могу подтвердить, что резервные активы и резервы превышают 101 % от суммы, эквивалентной доллару США (USD), согласно отчетам об аттестации, представленным ниже.

— Г | Эфина (@leptokurtic_) 5 августа 2024 г.

Согласно данным аналитической платформы Parsec, во время спада на рынке токены USDe на сумму около 96 миллионов долларов США были конвертированы в их базовые активы. Этот стресс-тест повысил доверие сообщества к способности USDe поддерживать стабильность даже в трудных обстоятельствах.

Что такое USDe?

Этена создала цифровую стабильную монету под названием USDe, которая имитирует стоимость доллара США. В отличие от обычных стейблкоинов, которые привязаны к традиционной валюте или материальным активам, USDe поддерживает свою ценность с помощью финансовых методов, включающих деривативы и криптовалюты, такие как Эфир и Биткойн.

USDe функционирует, используя автоматизированные механизмы и торговые стратегии для поддержания стоимости в 1 доллар. Этот децентрализованный характер отличает его от других стейблкоинов, стабильность которых часто зависит от центральных банков или прямых активов.

В 2024 году Ethena Labs приобрела известность как выдающийся протокол. Как заявил Хосе Мария Маседо, генеральный директор Delphi Labs и соучредитель Delphi Ventures, Ethena, по прогнозам, войдет в число самых прибыльных криптовалютных инициатив в секторе.

Стратегия Этены и перспективы на будущее

Как аналитик, я бы сказал это так: я анализирую операции USDe Ethena, платформы, которая использует метод «наличные и несите» для получения прибыли, которая впоследствии распределяется между держателями стейблкоинов. Этот метод включает в себя блокировку ETH, полученного в результате чеканки USDe, с помощью валидаторов Ethereum и одновременную продажу (короткую продажу) эквивалентной стоимости фьючерсов на Ether. В последнее время Ethena расширила возможности принятия залогового обеспечения, теперь принимая биткойны в дополнение к ETH для чеканки USDe, тем самым увеличивая разнообразие своего залогового обеспечения.

Перед лицом турбулентности рынка и опасений по поводу рисков, связанных с цифровыми стейблкоинами, такими как USDe Этены, компания приняла меры для преодоления этих трудностей. Чтобы уменьшить влияние колебаний какой-либо одной биржи, они диверсифицировали свое хеджирование производными инструментами на нескольких платформах. Этот стратегический шаг призван укрепить активы, поддерживающие USDe, повысив его стабильность и эффективность. Учитывая непредсказуемый характер рынка криптовалют, трейдерам и инвесторам рекомендуется проявлять осторожность.

Смотрите также

2024-08-06 15:18